猜想：合成革板块获持续活跃能量？

　　点评：据报道称，温州市政府将整治合成革行业，其龙湾区、开发区2014年中期前削生产线30%，2015年底前削50%；温州合成革产能占全国50%，90%集中于两区。如此的数据就意味着合成革行业将发生翻天覆地的变化，大量的产能将被关闭。

　　既如此，就意味着合成革的行业供给迅速减少。那么，一旦减少的速度超过需求减少的速度，那么，必然会引起行业供不应求的态势，进而提振合成革产品价格，如此就意味着整个合成革行业的盈利能力将迅速提振。如此就意味着合成革上市公司的业绩有望步入到一个全新的拐点。

　　而从A股市场的演绎特征来看，凡是与产业拐点挂勾的题材，往往最易得到各路资金的追捧。在近期更是发挥到极致，那就是产品价格上涨主线更是串起了一个又一个的超级强势股。由于合成革的供给端萎缩，往往意味着产品价格的上涨预期强烈。

　　所以，有观点认为合成革的股价涨升逻辑与染料的股价涨升逻辑有类似之处，既如此，短线股价的弹性自然十分乐观。现在的问题是，此类个股大涨之后，能否进一步延续着强势呢？

　　对此，笔者认为关键看行业变局的预期能否成为现实。就目前来看，成为现实的可能性的确大增。主要是因为此次温州对合成革行业进行整顿的背景就是合成革的高污染。而美丽中国、生态文明等已成为当前舆论关注的焦点。

　　故越来越多的分析人士认为，未来地方政府负责人的考核指标可能不仅仅是地方GDP的增长，而且还包括环境保护、环保投入，所以，温州对合成革的治理、整顿态度是坚决的，未来的达标也是可以预期的。

　　既如此，未来的合成革产业可能会出现供不应求的格局，产品价格也有望随之回升，从而进一步激活各路资金的做多激情。由此可见，合成革类上市公司的未来业绩成长趋势的确乐观，又契合了当前市场对产品价格上涨主线以及供给端萎缩主线的脉络，因此，此类个股有望延续着强势。其中，禾欣股份、安利股份、双象股份、华峰超纤、同大股份等个股可关注。尤其是安利股份等个股的产能拓展力度有力，因此，在产业拐点预期强烈的背景下，此类个股的业绩弹性更为乐观，可跟踪。

　　金百临咨询 秦洪