恒泰“创富1号”涉嫌违规为关联方融资

　　7月中旬，恒泰证券发布旗下理财产品“创富1号”终止公告，这距离该产品成立仅有半年时间。

　　据知情人士透露，“创富1号”因涉嫌违规向关联方提供融资，监管部门7月份已对此启动调查。

　　产品委托人不足两户

　　7月17日，恒泰证券公告称，恒泰创富1号限额特定集合资产管理计划(简称“创富1号”)委托人不足2户，已满足集合计划终止条件。恒泰证券决定从该日起提前终止该集合计划。

　　按照今年6月实施的《证券公司集合资产管理业务实施细则》规定，“计划存续期间，客户少于2户”集合计划应当终止。“创富1号”已触及终止条件。据了解，恒泰“创富1号”于2013年1月16日成立，这意味着，“创富1号”存续期仅有6个月，而该计划原定的存续期为3年。

　　根据恒泰证券官方说法，“创富1号”在存续期间运行良好，提前终止系委托人与管理人协商后作出的决定。恒泰证券将依据相关合同约定，对该集合计划进行清算。清算结束后，将及时公布清算结果并将变现后的资产按合同的约定，以货币形式全部分配给委托人。

　　值得一提的是，“创富1号”推广期比较短。该集合计划原定推广期为2013年1月4日至2月1日，但实际的推广期为1月4日至1月11日。对此，恒泰证券此前表示，“推广以来，客户认购积极，从而使得该计划提前达到预期规模。”

　　据了解，“创富1号”成立时，规模为1.51亿元，有效持有人仅2户。也就是说，“创富1号”有效参与户数才刚达到成立的门槛。

　　涉嫌违规为关联方融资

　　7月底，在深圳召开的券商创新业务座谈会上，“创富1号”作为违规融资的典型案例，被监管部门相关负责人予以点评。

　　据一位参会的券商高管透露，该集合产品违规为关联方融资，这是有关法规明令禁止的行为。但因有部分问题有待核实，恒泰证券尚未被直接通报。

　　业界对融资关联方的界定有两种：一种是与融资方或业务部门有直接利益关系的对象，如公司股东、公司其他业务部门等；另一种是与融资方有相当业务往来的客户或对象。

　　“从该产品的情况分析，这笔由两位委托人出资的1.51亿元资金，很可能是有目标的拆借。”一位不愿具名的券商资管负责人说，也就是说，该产品在成立之前已有明确的投向，资金仅象征性地走一趟流程，然后流向券商的关联方。　　证券时报记者 桂衍民