光大证券承认卖空股指对冲 未具体回应热点问题

　　昨天下午，光大证券发布公告，披露了8月16日套利系统出现问题的情况，称当日盯市损失约为1.94亿元，公告还承认了开空股指对冲的事实，但并未回应是否操纵市场和如何赔偿等关键问题。

　　2秒内生成26082笔预期外订单

　　据公告称，当天公司策略投资部按计划开展ETF套利交易，部门核定的交易员当日现货交易额度为8000万元，并在交易开始前由审核人员进行了8000万元的额度设定。

　　9点41分，交易员分析判断180ETF出现套利机会，发出第一组买入180ETF成分股177笔委托，委托金额合计不超过200 万元。

　　10点13分，交易员发出第二组102笔委托，委托金额合计不超过150万元。

　　11点02分，交易员发出第三组1772笔委托，委托金额合计不超过200万元。

　　11点07分，交易员发现成交金额异常，同时，接到上海证券交易所的问询电话，迅速批量撤单。

　　光大证券称，经初步核查，本次事件产生的原因主要是“策略投资部使用的套利策略系统出现了问题”，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。这一问题“导致在11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单；由于订单执行系统存在的缺陷，上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所”。

　　光大证实，截至11点30分收盘，股票成交金额约为72.7亿元。

　　开空7130张期指空单

　　光大证券称，“为了对冲股票持仓风险，开始卖出股指期货IF1309空头合约”。截至11点30分收盘，累计用于对冲而卖出的股指期货IF1309空头合约共253张。

　　事件发生后，公司相关管理人员召开紧急会议。“由于当天增加了72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，公司需要降低持仓量，但当天买入的股票只能在T+1日实现卖出。可行的做法是尽量将已买入的ETF成分股申购成ETF卖出，以实现当天减仓，也可以通过卖出股指期货来对冲新增持仓的风险。”

　　光大证券透露，下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约，以对冲上午买入股票的风险。据统计，下午交易3时段，策略投资部总共卖出50ETF、180ETF金额约18.9亿元，累计用于对冲而卖出的股指期货合约共计6877张，其中IF1309、IF1312空头合约分别为6727张和150张，加上上午卖出的253 张IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。

　　未具体回应诸多热点问题

　　光大证券表示，当天13点00分，公司股票实施了紧急停牌。14点左右，公司向投资者披露了相关情况。按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元。

　　对于事件造成的损失，光大证券表示，本次事件导致8月16日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，“公司可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响公司业务拓展和经营业绩。”

　　对于投资者关注的热点问题，包括为何董秘出来“辟谣”、为何延迟到下午2点才发布公告、是否存在操纵市场行为、为何交易能够动用230多亿资金等等，公告中却并无回应。

　　而对于投资者赔偿问题，公告用“因本次事件对投资者可能产生的损失，本公司将依法履行应尽的职责和义务”一笔带过。