业内评乌龙指：上交所交易警示缺位 有纵容之嫌

　　在舆论和投资者的一再质疑之下，8月25日下午，上海证券交易所终于召开网上新闻发布会，对“8·16”光大证券“乌龙”事件后媒体对其的“不作为”质疑予以回应。

　　针对为何没有及时发出提示性公告等核心问题，上交所新闻发言人总结称，“上帝的归上帝，凯撒的归凯撒”。意指需要市场参与各方各司其职，避免越位和缺位。

　　不得不再次提到同时期发生的高盛事件。高盛也是在当天下午才发现错误来自于系统内新调试的一个交易模块。但纽交所等涉及到的其他交易所在尚不清楚确切错误来源的情况下，早盘时段就发出了警示，提醒交易员发现“一批大数量的错误交易”，并表示可能会取消错误时段的交易。

　　而同样作为市场交易行为直接监管者的上交所，其职责范围之内的对异常交易发出警示、限制交易、披露信息等一干动作并没有做。

　　上交所新闻发言人明确说：16日午间，作为上市公司的光大证券表示可能是公司自营交易系统出现问题，并申请停牌。这说明上交所至少在中午休市时就已经清楚地知道了早盘异动是光大系统错误所致。但交易所不仅不提出警示反而通过官方微博告诉市场“交易所系统运行正常”。不披露已知信息却依然强调“正常”，难免让人有误导市场的联想。

　　从11时07分发现光大证券错单到14时19分发布公告，在这样一个漫长的缄默期里，光大证券从容地通过ETF基金和股指期货完成了减损对冲。人们不禁怀疑，这究竟是监管效率低下还是纵容内幕交易？

　　在回应“交易所对明显异常的报单行为为何没有设置预警机制”的问题时，上交所新闻发言人说，在交易所主机的前端控制层面目前尚难对逐笔订单就自营或经纪业务予以区分。虽然光大策略交易部程序化交易系统此次事件中2分钟成交70多亿元，涉及数千个订单，但与光大证券10万个客户，每人同时申报1笔各买入7万元股票的假设情形并无二致。

　　“光大证券10万个客户、每人同时申报一笔各买入7万元的股票”，这种几乎不可能发生的极端情形却被交易所拿来作为自己监管失守的借口！不管是一个客户还是10万个客户，只要在2分钟内让71只大盘蓝筹股集体瞬间涨停，这种异动就应该提出警示。这样的辩解让人怀疑上交所面对公众时的诚意。

　　部分人士认为，上交所的答复反复使用“法律依据不足”“无法判断”或是“参考境外市场”的措辞，是在打“太极”。