融资余额创新高 沪市融资盘流入超深市两倍
上周融资盘继续增加,至上周五两市融资余额约为2486亿元,创下历史新高,较前周五增加约78亿元,其中沪市流入56亿元,深市流入22亿元,为6月底探1849点后流入最多的一周,“上海自贸区概念”吸引各路激进型资金疯狂涌入。上周两市融资买入和偿还额合计约为1630亿元,也创下历史新高,全周分布均衡,显示全周调仓换股、热点转换下板块资金迁徙现象十分突出。
上周五融券余额约为41.28亿元,较前周增加0.4亿元。两融的体量差距进一步扩大,假设光大证券把乌龙指买入的72.7亿元转入融券市场出借,全市场的融券规模也不超过115亿元,仍不足融资余额的5%。全周融券余额增加最多的是海通证券0.35亿元,融资余额增加最多的上海机场4.08亿元。
上周上海自贸区概念掀起炒作狂潮,板块周升幅在15%,非两融品种的华贸物流和“两桥一嘴”周涨61%,两融品种中周涨幅第一的是安信信托涨26%,板块融资盘流入23亿元,居各板块之首。由于本地资金介入力度较深,短期振荡后,上海本地股如中华企业、城投控股、爱建信托等仍有一定的炒作空间。
另外,物流仓储类个股在七八月间即使无自贸题材,融资资金也一直在流入中。物流行业在菜鸟网络引领下整合转型,正迎来升级机遇,中储股份、建发股份、铁龙物流仍可中长线关注。
后市研判:经济企稳有望进一步延续,市场风格有望从强趋势成长股向低位低估值个股切换,股价结构从大小盘股严重背离的状态向平衡方向逐渐回归。与此同时,真正优质的成长股仍会强者恒强。9月国债期货开通在即,对市场会有一定冲击。建议继续关注券商、物流、仿制药龙头个股。