为免银行季末抢钱 货基提前备战赎回
每年的3月、6月、9月和12月,都让银行抓狂,因为这4个月的月末是银行考核的大限。《金证券》记者了解到,6月“钱荒”时银行及保险等机构撤资赎回基金的“惨状”让基金心有余悸。为了避免流动性较高的货币基金被赎回,基金公司早在9月初就作出了备战准备。
货基收益逐月走低
因为流动性强,货币基金一直是各基金公司冲规模的利器,其收益随着挂钩产品的收益上下波动。
《金证券》记者了解到,今年6月,由于钱荒,216只可比货币基金(A、B、C类分开计算,含短期理财基金)的7日年化收益率曾从6月20日的3.4%跃至6月30日的4.3%,增加近1个百分点。到了7月31日,随着资金面紧张程度有所缓和,可比货基的7日年化收益率平均值为4.14%,较7月22日的4.04%增加0.1个百分点。而到了8月末,216只可比货基的7日年化收益率平均值为4.02%,较8月20日仅微增0.05个百分点。
基金行业人士表示,货币基金的收益率与其投资标的——债券利率、协议存款收益的利率正相关,其收益可侧面反映出资金的紧张程度。
银行间资金是否宽松从Shibor(上海银行间同业拆借利率)报价也可以看出,截至昨天上午11点30分,隔夜、1周、2周、1个月、3个月以内的Shibor利率,除了一周的利率有所上涨外,其他利率均为下行。
尽管市场上对于资金的迫切程度不如6月紧张,但基金公司仍然不敢掉以轻心。
“6月初,资金也没有紧张,6月中旬开始,Shibor利率突然蹿升,此后就是银行的理财产品收益一夜狂飙,为了逐利,保险资金及其他市场资金等大规模赎回本来持有的货币基金。”一家基金公司的渠道人士告诉《金证券》记者,当时个别货币基金甚至赎回比例达到九成。
9月底或再迎“赎回潮”
基金业协会公开数据显示,6月末,由于资金面紧张,货币资金遭遇了严重的赎回,份额由5月末的5640.48亿元急剧萎缩至3038.7亿元,降幅达46.13%,受此影响,不少基金公司二季度规模纷纷缩水。
“到了9月,虽说银行还没有释放出资金紧张的信号,但提早做好准备总是要的。”上述基金人士对《金证券》表示。
一位基金经理指出,9月的资金市场受节日因素、常备借贷便利到期,及季末因素等多重因素叠加,仍要警惕。届时,作为现金管理工具的货币基金或还将面临机构的“赎回潮”。
每年的3月、6月、9月和12月,基金发行都要让路银行的考核。今年也不例外。《金证券》记者统计了解到,目前在售的基金(A、B、C类分开计算)为44只,都赶在9月20日前发行完毕,在售的新基金债券基金仍然占据半壁江山。
金证券记者 管伟