溢价59% 中金岭南7亿元要约收购佩利雅股权

　　中金岭南3日晚公告，公司全资子公司中金岭南(香港)矿业有限公司与其控股的澳大利亚佩利雅有限公司签署了《收购方案实施协议》，全面协议收购佩利雅除中金岭南(香港)矿业外的普通流通股和已授予的管理层业绩股票，总计约3.666亿股，收购价格0.35澳元/股，投资金额约为1.28亿澳元。

　　要约收购溢价59%

　　按照2013年9月1日中国银行澳大利亚元兑人民币汇率中间价5.5005计算，本次交易金额折合人民币约7.06亿元。

　　本次收购价格与澳交所2013年8月30日佩利雅股票的收盘价0.22澳元/股相比，有59%的溢价；与过去12个月的交易量加权平均价格0.214澳元/股相比，溢价64%。

　　2012年佩利雅全年生产铅锌精矿含铅锌金属量13.1万吨，精矿含银59.82吨，铜精矿含铜金属量1.15万吨，黄金金属量433公斤。佩利雅拥有的主要矿山包括：澳大利亚新南威尔士布罗肯山地区(Broken Hill)的铅锌银矿，澳大利亚昆士兰的芒特欧赛(Mount Oxide)铜钴矿、澳大利亚南澳穆鲁鲁北高品位氧化锌矿、多米尼加的迈蒙铜金矿及堪派山镍矿、加拿大的摩布朗锂矿等。

　　佩利雅的营业收入在2011年达到顶峰，当年佩利雅销售收入3.6亿澳元，净利润为3875万澳元。但最近两年来，佩利雅的销售收入和净利润都在下滑。2012年，佩利雅销售收入为3.53亿澳元，净利润为2772万澳元；2013年上半年，佩利雅销售收入1.39亿澳元，净利润亏损1962万澳元。截至今年6月30日，佩利雅的每股净资产为0.50澳元/股，远远超过佩利雅的当前股价0.22澳元/股。

　　分析认为，近期低迷的金属价格使佩利雅的股票价格一直受压，其股票价格已经明显低于其每股净资产，为中金岭南全面收购佩利雅提供了机会。

　　增大资金压力

　　中金岭南(香港)矿业于2009年初以接受定向增发方式，首次获得佩利雅50.1%股权，2009年及2011年两次配股后，公司对佩利雅股份进一步增持。截至2013年6月30日，佩利雅总股数为76931.6416万股，其中，中金岭南(香港)公司持有41057.4921万股，占53.37%，其他股东持有35874.1495万股，占46.63%。

　　中报数据显示，中金岭南今年上半年实现营业收入40.31亿元，同比下滑50.22%；归属于上市公司股东的净利润1.2亿元，同比减少42.44%。其中海外销售收入12.63亿元，同比下滑71.02%。

　　截至6月30日，中金岭南的货币资金为10.86亿元。尽管公司有足够资金支付本次收购对价，但无疑会增加公司的资金压力。□本报记者 李少林