中国重工募资84.8亿注入军工资产 还将持续注入

    从5月起连续停牌的中国重工，昨日甫一复牌就冲击涨停。截至昨日收盘，中国重工上涨10.09%，报收于4.91元。这与10日晚间公司公布的非公开发布股票预案不无关系。

    预案中称，中国重工公司拟以不低于3.84元/股的价格向大船集团、武船集团等发行不超过22.08亿股，共募资84.8亿元，注入超大型水面舰船、大中型水面舰船、常规潜艇、大型登陆舰等军工重大装备总装的生产设计及总装业务及相关资产，开创了军工重大装备总装资产进入A股资本市场的先河。

    中国重工从造船板块转变为军工板块

    记者了解到。中国重工自5月停牌以来，转债整体估值水平较当时至少收缩3%左右。而在昨日，中国重工甫一复牌就冲击涨停。截至昨日收盘，中国重工上涨10.09%，报收于4.91元。这与前一晚预案不无关系。

    根据预案，不超过84.8亿元的募集资金中，32.75亿元用于收购军工重大装备总装资产及业务，26.6亿元投向军工军贸和能源装备建设项目，另外25.44亿元补充流动资金。大船集团和武船集团将参与认购，认购数量分别为本次非公开发行股票总数的10%。

    据悉，本次非公开发行完成后，预计中船重工集团直接和间接持股比例将由69.48%下降至63.00%，仍为控股股东。

    中国重工在预案中称，在维护海洋权益的国家战略背景下，海军已成为优先发展军种，海军装备建设是我国打造海洋军事强国，增强国家国防实力的重要方面。而中国重工占国内海军装备份额的80%。航母、舰艇等是公司的主要产品，业内专家预测，中国未来可能会建造三艘以上国产航母。中国此次拓宽军工技改的融资渠道，

    据悉，此次资产注入是中国重工成立以来的第四次资本运作。中国重工相关人员向媒体表示，超大型水面舰船、常规潜艇等军工重大总装业务的注入，将进一步优化中国重工的产业结构，军工军贸收入占比预计将大幅提升20%以上。

    在中国重工的算盘里，形成以军品为核心，包含军工军贸、海洋经济产业、能源交通装备及科技产业、民船制造及修理改装业务、舰船装备业务五大产业布局是主要愿景。

    有分析人士称，中国重工现有业务结构已经在逐步改善，今年上半年海洋经济产业的新订单数量已同比增长了753%，而军品的业务收入并未有明显变化。此次的资产注入，也使得中国重工的估值有望从传统的造船板块向军工板块转换。

    未来可能还将持续注入更多资产

    对此次公告的发布，市场早已有所反应，上周五军工板块整体涨幅就已达到了2.39%。由于公司拟注入超大型水面舰船、大中型水面舰船、常规潜艇、大型登陆舰等大批资产，中国重工和重工转债出现很大涨幅。

    有业内分析指出，新注入资产2012年净利润为上市公司原有资产的10%，但是由于配套增发融资，因此实际对2012年EPS有微幅的摊薄，本次资产注入在2013年有望实现收入和利润同比增长，因此有望对2013年EPS略有增厚。除此之外，大摩多元收益、博时宏观回报、南方隆元等多支重仓重工转债，或中国重工的基金日前暂停了大额申购。

    观察人士注意到，从先前的公告推断，公司大股东中船重工集团的利润总额中，有50%以上仍在集团旗下未上市资产中，这意味着上市公司仍有较大的后续资产注入空间。在海洋经济发展的大趋势下，公司未来可能还将持续注入更多资产。

    中国重工公开募资注入军工装备总装业务，打开国内军工资产证券化之门。有分析认为，这是国防科技工业改革发展的必然趋势，使中国在国防海军需求、海洋经济、产业整合和资产注入等方面都有更好的发展前景。

    南方日报驻京记者 赵晓娜

    实习生 鲁元珍