重仓创业板股基金那些事:四成股票有基金潜伏

　　189只股基力捧 助37只创业板股股价倍增

　　专家预计，四季度创业板个股表现会出现较大分化，一些成长性突出个股股价会持续走高，而大部分股票将面临调整

　　■本报记者 隋文靖

　　表现一路向上的创业板指数昨日震荡走低，全日下跌16.7点，跌幅为1.26%。尽管如此，创业板指数今年以来的强势上涨依旧令其它股指无法企及。

　　WIND数据显示，今年以来创业板指数已累计上涨83%，随着成长股的持续发力，创业板股票的股价也节节攀升，截至9月26日，已有37只基金二季度末时重仓持有的创业板股票，今年以来股价实现倍增。

　　具体看来，这37只个股在今年二季度末时，共计被63家基金公司旗下的233只开放式基金重仓持有，其中，主动管理的偏股型基金有189只。易方达基金旗下6只基金选中10只股票，是可比公司中，持有年内股价翻倍创业板股数量最多的基金公司。而融通创业板、农银汇理中小盘和嘉实中创400ETF等3只基金的“前十大”重仓股中，均现身6只年内股价倍增的创业板股，年内回报率分别为79.74%、49.25%和39.2%，均位列同类可比基金同期业绩前1/20。

　　对于创业板的后续走势，南方基金公司首席策略分析师杨德龙在接受《证券日报》基金新闻部采访时表示，预计创业板股票表现会出现分化，一些成长性确实突出的个股股价会持续走高，但与前三季度的普涨相比，四季度大部分创业板个股会面临调整。

　　创业板年内上涨83% 基金重仓比例提升5.6个百分点

　　昨日，沪深两市震荡回调，截至收盘，上证指数报收2155.81点，下跌1.94%。而此前一路向上的创业板指数也震荡走低，全日下跌16.7点，跌幅为1.26%。

　　尽管如此，创业板指数今年以来的强势上涨依旧令其它股指无法企及。WIND数据显示，今年以来创业板指数已累计上涨83%。事实上，自去年12月份起，创业板指数便展开反弹，一向嗅觉敏锐的基金自然不会放过机会，对创业板股票的撒网覆盖比例也进一步扩大。

　　具体看来，截至今年二季度末，共有418只基金将142只创业板股票选入“前十大”，占当期A股市场上全部创业板股票的40%。而去年年底时，入围基金前十重仓的创业板股票为122只，占全部创业板股票的34.37%，即今年上半年，基金重点布局的创业板股票环比增加20只，占比提升5.63个百分点。

　　37只创业板股涨幅翻倍 易方达系6基金“中”10只居首

　　今年以来，随着成长股的持续发力，创业板股票的股价也节节攀升。WIND数据显示，华谊嘉信在今年不足9个月的时间里，股价已实现409.66%的上涨，在今年二季度末时，该股被浦银安盛、华安等7家基金公司旗下的10只基金联手重仓持有657.22万股，合计持仓市值为1.05亿元，持仓共计占流通盘5.91%。

　　除华谊嘉信外，基金中期重仓持有的华谊兄弟和东方财富两只个股，年内表现也十分突出，今年以来股价涨幅均超过300%，分别为372.79%和333.57%。此外，掌趣科技、天喻信息、天舟文化等34只创业板股票，今年以来股价也均实现翻倍。

　　综上所述，基金重仓持有的创业板股票中，共有37只个股的股价今年以来实现倍增。二季度末时，共计被63家基金公司旗下的233只开放式基金重仓持有。

　　从基金公司角度来看，易方达基金旗下6只基金选中10只股票，是可比公司中，幸中年内股价翻倍创业板股数量最多的基金公司。景顺长城、银河、华宝兴业、嘉实和兴业全球等5家公司旗下产品也均选中8只以上股价大涨创业板股，旗下分别有10只、7只、8只、5只和4只基金分别选中9只、9只、8只、8只和8只年内股价倍增股。

　　从单只基金角度来看，融通创业板、农银汇理中小盘和嘉实中创400ETF等3只基金的“前十大”中，均现身6只年内股价倍增的创业板股，重仓股的给力表现助推基金业绩水涨船高，3只基金同期回报率分别为79.74%、49.25%和39.2%，均位列同类可比基金同期业绩前1/20。

　　此外，银河主题策略、银河竞争优势成长、益民核心增长、易方达创业板ETF、农银汇理消费主题和汇丰晋信科技先锋等6只基金，二季度末的前十大重仓股中，均有5只年内实现股价翻倍的创业板股票。

　　189只股基持倍增创业板股 回报率领先9.66个百分点

　　今年以来，创业板指数不断走强，坚定成长股投资的基金也终“守得云开见月明”，业绩继续攀高。

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示，在233只选中年内股价倍增创业板股的基金中，主动管理的偏股型基金有189只。截至9月26日，今年以来，平均回报率为28.57%，而同期全部可比482只偏股型基金的业绩均值仅为18.91%。即189只幸中高涨幅创业板股的基金年内平均回报率，高出同业均值9.66个百分点。

　　南方基金公司首席策略分析师杨德龙在接受《证券日报》基金新闻部采访时表示，创业板年内的涨幅可以说是资金堆起来的，在屡创新高后，很多获利盘目前都想出来，回调压力较大。

　　对于创业板的后续走势，杨德龙认为，创业板在今年四季度会出现一定的回调，但同时也会吸引部分资金做反弹，预计创业板股票表现会出现分化，一些成长性确实突出的个股股价会持续走高，但与前三季度的普涨相比，四季度大部分创业板个股会面临调整。

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　　创业板“护航”小规模股基 平均21%回报率领跑

　　分析师称，小规模股基更容易重仓创业板，对基金的净值影响更大

　　■本报记者 陈 霖

　　尽管昨日创业板下跌1.26%，仍无碍今年以来创业板取得的“傲人”业绩，WIND数据显示，今年以来上证指数下跌4.99%，与之形成对比的是创业板飙涨83%，追逐短期确定性的高成长成为A 股市场在2013年上半年的最鲜明特征。

　　向来偏好中小盘股的基金显然是抓住了这轮创业板行情。WIND数据显示，有数据统计的 482只偏股基金，今年以来平均回报率为18.91%，远远高于上证指数。其中，规模位居前1/3的偏股基金今年以来平均回报率为17.21%，而规模位居后1/3的基金同期回报率为21.43%，领先前1/3规模基金4.22个百分点。

　　显而易见的是，创业板行情利于小规模股基，今年以来业绩排名前十的基金中，7只二季度末资产规模未超过15亿元，相反的是规模超过百亿元的10只主动管理偏股基金平均回报率为14.27%，低于偏股基金的业绩平均值。

　　上海某基金分析人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时称，今年以来，中小市值股票特别是创业板整体涨势强于大盘，一定程度上带动了基金业绩的上行，而这些小盘股持续上涨和以基金等主力资金的操作有很大关系。

　　基金踩准创业板上涨行情 偏股基金年内平均回报近19%

　　“分化”是今年以来A 股市场演绎的主题。在经历了2012年12月份以银行股为代表低估值大盘股短期剧烈上涨后，2013年一季度的风格热点再次集中到创业板和中小板，尤其是创业板。

　　WIND数据显示，今年以来上证指数累计下跌4.99%，与之相反的是创业板却飙涨83%，追逐短期确定性的高成长成为A 股市场在2013年上半年的最鲜明特征。本周一，创业板上涨2.83%，报收1326.09点，再创新高。虽然上证综指的涨幅也有1.33%的涨幅，但相比创业板的表现仍然孱弱。

　　基金显然也是踩准了这一市场行情。WIND数据显示，有数据统计的 482只偏股基金，今年以来平均回报率为18.91%，高于上证指数。

　　上海某基金分析人士在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时称，今年以来，中小市值股票特别是创业板整体涨势强于大盘，一定程度上带动了基金业绩的上行，而这些小盘股持续上涨与以基金等主力资金的操作有很大关系。

　　基金中报更是“泄露”了基金加仓创业板的事实。2013年基金中报显示，截至二季度末，累计296只创业板个股进入了基金股票池中，基金累计持股数量为49.65亿股，持股市值占基金净值为4.56%，对比去年底，298只创业板个股位列基金股票池，但基金累计持有创业板个股30.86亿股，持股市值占基金净值仅为2.13%。这可以看出半年内基金凶猛加仓创业板18.79亿股，创业板对基金净值的贡献也增长了1.14倍。

　　分个股来看，长盈精密、华策影视和捷成股份等14只个股的基金持股占流通盘比例超过50%，长盈精密更是达到了73.97%，而在去年年底，基金持股占流通股比例最高的碧水源只有63.6%。

　　超配创业板 小规模股基业绩跑得快

　　据上海第三方基金分析师称，一般来说，小规模股基更容易重仓创业板，对基金的净值影响更大。WIND数据显示，上述482只偏股基金截至二季度末平均规模为21.49亿元，规模位居前1/3的偏股基金今年以来平均回报率为17.21%，而规模位居后1/3的基金同期回报率为21.43%。

　　值得注意的是，业绩排名前十的基金中，有7只基金二季度末资产规模低于平均值，业绩排名前三的中邮战略新兴产业以及第四的银河主题策略资产净值分别为2.4亿元和0.9亿元。

　　中邮战略新兴产业在今年半年报中表示，上半年创业板整体涨幅巨大，三度面临IPO重启带来的供给冲击，部分股票涨幅已经透支了今年的业绩增长，预计相关股票在三季度很难取得很高的超额收益。但经济复苏的动力仍然存在，流动性整体仍然处于宽松状况，企业盈利仍处于缓慢恢复周期，预计短期涨幅过大，股票调整到位后，仍将震荡向上。

　　WIND数据显示，中邮战略新兴产业全部持有的15只股票中有10只为创业板，累计持有创业板538.55万股，占全部持股的65.1%，10只创业板个股7月以来平均涨幅为28.42%，而同期上证指数涨幅为8.92 %，创业板为29.13%。中邮战略新兴产业持有的旋极信息、华宇软件、顺网科技以及汉鼎股份涨幅同期涨幅分别为81.75%、60.21%、56.99%和54.61%。

　　此外，银河主题策略二季度末持有的59只股票中，创业板达到了25只，而它们三季度以来平均涨幅达到了39.9%，其重仓的华谊兄弟与银之杰三季度飙涨了134.26%和114.14%，天喻信息、理邦仪器等10只个股涨幅超过了40%。

　　资产净值仅有2.86亿元的长盛电子信息产业今年以来回报率达到了61.08%，跻身同类基金前十，截至二季度末，其持有的54只股票中包括了24只创业板个股，三季度以来，创业板个股平均涨幅达到了43.33%。上述基金持有华谊兄弟同时，持有的神州泰岳同期也获得了112.13%的涨幅。

　　大规模股基“笨重”难行 低配创业板业绩落后

　　中小盘个股，特别是创业板的持续发力对于大规模股基显然是不利的。

　　需要注意的是，规模超过百亿元的10只主动管理的偏股基金平均回报率为14.27%，低于基金的业绩平均值。广发聚丰、华夏红利和易方达价值成长三只规模最大的基金今年以来回报率分别为7.17%、16.3%和14.89%，低于偏股基金的平均值。

　　以广发聚丰为例，其二季度末持有90只股票中包括了17只创业板个股，然而，广发聚丰持有的创业板累计4008.33万股，占基金净值比仅有4.75%。

　　坐拥96亿元资产规模的博时主题行业今年以来回报率为-1.06%，位居同期同类基金后1/3位置。基金中报显示，该基金股票池中的67只个股中仅包含阳光电源、汇川技术和探路者3只创业板股票，持股数量共计214.89万股，占基金净值比仅有0.39%，微乎其微。

　　此外，同属某大型基金公司旗下的多只大规模股基也在今年表现落后，该基金公司的基金经理表示，创业板目前已处在历史高点，但业绩明显跟不上估值的上升，而大盘蓝筹股随后应该会有机会。

　　南方基金首席策略分析师杨德龙也认为对于当前推动A股反弹的主要力量，仍然是经济改革预期的不断升温。在十八届三中全会11月份召开之前，仍会持续强化，推动A股震荡反弹。关注政策热点，挖掘主板低估值板块的机会，将是下一阶段投资的重点。

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　　创业板指年内涨幅达83% 景顺长城13只基金持仓最重

　　中邮战略新兴产业等3只主动股基均重仓持有7只创业板股票，三季度以来回报率居同类前15位

　　■本报见习记者 康耕甫

　　本周三，创业板指数盘中再创历史新高1344.39点，昨日虽然下跌1.26%，但总体而言，创业板指数年内涨幅达83%，而同期上证指数下跌4.99%。

　　WIND资讯显示，截至二季度末，共有68家基金公司的418只基金重仓持有142只创业板个股，其中，主动管理偏股型基金共有314只。景顺长城基金、华安基金和招商基金旗下分别有13只、12只和12只基金重仓持有创业板个股，是重仓创业板股票基金数量最多的3家基金公司。

　　银河竞争优势成长、中邮战略新兴产业和农银汇理中小盘3只主动股基均重仓持有7只创业板股票，是重仓持有创业板股票数量最多的3只基金，截至昨日，三季度以来这3只基金的复权单位净值增长率分别为28.07%、35.52%和27.66%，区间收益在571只同类基金中分列第12位、第4位和第14位。

　　景顺长城旗下13只基金居首

　　本周三，创业板指数盘中再创历史新高1344.39点。截至昨日，创业板指数年内涨幅达83%，而同期上证指数下跌4.99%。

　　WIND资讯显示，截至二季度末，共有68家基金公司的418只基金重仓持有142只创业板个股。旗下基金重仓创业板股票数量最多的3家基金公司分别是景顺长城、华安和招商，旗下分别有13只、12只和12只基金重仓持有创业板个股。此外，大成、泰达宏利和易方达等3家基金公司，旗下分别有11只、10只和10只基金重仓持有创业板股票。而安信基金公司旗下只有1只基金重仓持有创业板股票，是数量最少的基金公司。

　　从主动管理偏股型基金角度来看，截至二季度末，共有314只主动股基重仓持有创业板股票。基金持股数量占流通股比例最多的3只创业板股票分别是碧水源，银邦股份和恒泰艾普，基金持股数量分别为1.66亿股、1459.65万股和3194.85万股，持股数量占流通股比例分别为32.39%、31.19%和30.30%。截至昨日，三季度以来碧水源上涨6.61%，银邦股份下跌6.23%，恒泰艾普上涨16.13%。

　　有3只主动管理偏股型基金均重仓持有7只创业板股票，是重仓持有创业板股票数量最多的基金，这3只基金分别为银河竞争优势成长、中邮战略新兴产业和农银汇理中小盘。此外，兴全轻资产、华宝兴业先进成长和广发聚瑞等11只主动股基均重仓持有6只创业板股票。截至昨日，三季度以来银河竞争优势成长、中邮战略新兴产业和农银汇理中小盘3只基金的复权单位净值增长率分别为28.07%、35.52%和27.66%，区间收益在571只同类基金中分列第12位、第4位和第14位。

　　新华优选“踏”准国瓷材料

　　持有单只创业板股票数量占流通股比例居前两位且该股票上涨的基金分别为新华优选成长和华商领先企业。其中，新华优选成长基金持有国瓷材料204.42万股，持股数量占流通股比例为13.10%；华商领先企业基金持有聚龙股份1260万股，持股数量占流通股比例为12.15%。截至昨日，三季度以来国瓷材料上涨5.44%，聚龙股份上涨40.15%。

　　从基金持有创业板股票市值占基金净值比角度来看，中邮中小盘灵活配置基金持有万邦达142.14万股，持股市值为5557.70万元，持股市值占基金净值比例为10.12%，是持有单只创业板股票市值占基金净值比例最大的基金；位居持有单只创业板股票市值占基金净值比例第二和第三位的基金分别为银河竞争优势成长和工银瑞信稳健成长，其中银河竞争优势成长基金持有盛运股份49.39万股，持股市值为1525.19万元，持股市值占基金净值比为10.03%；工银瑞信稳健成长基金持有开山股份1132.04万股，持股市值为3.75亿元，持股市值占基金净值比为9.93%。

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　　华宝兴业行业精选持3只创业板股 市值20.75亿元居首

　　基金分析师表示，四季度不看好创业板基金会偏多，创业板大幅度回调可能性很大

　　■本报见习记者 刘斯会

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯统计显示，截至二季度末，共有142只创业板个股被基金列入前十大重仓股。截至今年二季度末，基金持创业板总市值为407.04亿元，假设持有数量不变，若按照昨日最新收盘价，基金合计持创业板市值升为509.28亿元，不到三个月的时间，基金重仓创业板市值增加102.24亿元。

　　其中，基金持有数量和持有股数最多的一只个股均为碧水源，基金中报显示，碧水源共被74只基金重仓持有合计1.66亿股。

　　从单只基金角度来看，华宝兴业行业精选分别持有碧水源2073.92万股、华谊兄弟888.69万股和蓝色光标1079.77万股，是持有这3只股票数量最多的基金。若以昨日这3只股票的最新股价及二季度末基金持股数计算，华宝兴业行业精选重仓3只创业板股市值共计为20.75亿元。WIND资讯显示，截至昨日，三季度以来该基金复权单位净值增长率为10.81%，位居同期同类基金后1/2位置。

　　从基金公司角度来看，华宝兴业基金公司重仓创业板市值至少达到25.41亿元。

　　来自上海证券的某基金分析师在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示，不看好创业板的基金偏多，创业板到了四季度大幅度回调的可能性会很大。

　　华宝兴业行业持3只创业板股 市值20.75亿元居首

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据统计显示，依据昨日最新股价，142只创业板个股中，基金持股市值过15亿的股票共有5只，分别为碧水源、华谊兄弟、蓝色光标、汤臣倍健、华策影视。基金持股市值分别为66.69亿元、55.39亿元、46.15亿元、17.56亿元、16.64亿元。

　　基金中报显示，持碧水源股数过千万的前3只基金分别为华宝兴业行业精选、南方绩优成长和交银成长股票，持股数量分别为2073.92万股、1518.77万股和1055.15万股；持华谊兄弟股数位居前3的基金有华宝兴业行业精选、华商动态阿尔法和大成财富管理2020，持股数量分别为888.69万股、588.31万股和573.84万股；持蓝色光标股票数量前3位的基金有华宝兴业行业精选、华宝兴业收益增长和景顺长城优选股票，持股数量分别为1079.77万股、775.82万股和570.71万股；持汤臣倍健股数居前的基金有景顺长城资源垄断、景顺长城优选股票和易方达科讯，持股数分别为561.49万股、561.35万股和506.5万股；持华策影视股票数量居前3的基金有上投摩根内需动力、新华优选成长和基金裕隆，持股数分别为934.05万股、490.76万股和480万股。

　　按照这碧水源、华谊兄弟和蓝色光标3只股票昨日收盘价及二季度末基金持股数计算，华宝兴业行业精选重仓3只创业板股市值20.75亿元，且持有3只个股数量均最多。WIND资讯显示，三季度以来，该基金复权单位净值增长率为10.81%，位居同期同类基金后1/2位置。

　　除华宝兴业精选外，重仓高市值股票数量居前的基金还有景顺长城优选，分别持蓝色光标570.71万股和汤臣倍健561.35万股，按这2只股票昨日最新股价及二季度末基金持股数计算，该基金重仓持有创业板市值至少为7.04亿元。

　　分析师：创业板四季度回调可能性大

　　从基金公司角度来看，华宝兴业基金公司无疑是最青睐创业板个股的，除华宝兴业行业精选重仓创业板市值最高的3只个股股数居首外，还有华宝兴业收益增长重仓蓝色光标775.82万股，按蓝色光标昨日收盘价60.05元及二季度末基金持股数计算，该基金持蓝色光标市值为4.66亿元，加上之前20.75亿元，华宝兴业基金公司重仓创业板市值至少达到25.41亿元。

　　来自上海证券的某基金分析师在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示，创业板自去年12月份以来涨幅一直很好，基金重仓配置创业板也增多，特别在今年5、6月份以后，基金对创业板的配置取得了比较好的业绩，虽然在今年6月份创业板有一个较大幅度的回调，但之后走势还是不错，尽管市场上有创业板回调的声音，但他个人认为基金对创业板回调会呈分化，一些基金可能会不看好创业板，调整仓位，一部分会长期看好，“不看好创业板的基金偏多，另外，创业板到了四季度大幅度回调的可能性会很大。”上述基金分析师补充道。

　　(证券日报)