上市公司上演高管“落马秀” 内部监管存漏洞

昨日宏源证券放量跌停市值蒸发37亿元

    曾经的明星券商股宏源证券近期却陷入管理丑闻，在债券部门两核心被带走后，公司副董事长、总经理胡强等高管接受调查。受此影响，宏源证券昨日放量跌停，市值蒸发37亿元。值得注意的是，今年以来多家上市公司上演了高管“落马秀”。有业内分析认为，公司高管频繁出事，折射出A股上市公司内部监管存在漏洞，而且部分公司高管变化可能对业绩带来较大的影响。记者张忠安

    宏源证券管理层的丑闻终于烧到了最高层，根据该公司昨日公告，总经理胡强正在接受调查，并被免去宏源证券总经理的职务。而今年下半年以来，光大证券、宏信证券、宏源证券等高管出事后，其职务均由董事长暂时代行。下半年，证券公司董事长很忙。

    宏源证券表示，该公司副董事长、总经理胡强，副总经理周栋因个人问题接受公安调查，两人的职务均已被董事会免去。不过，宏源证券并没有具体说明原因。有市场猜测称，胡强和周栋的个人问题或许和宏源证券债券销售交易部总经理陈智军被调查有关。此前，陈智军和债券销售交易部副总经理叶凡双双被查，起因是和债券交易销售违规有关。

    资料显示，胡强曾先后任职于国泰证券、光大证券、中关村证券、申银万国证券和中国建银投资。2007年10月加入宏源证券担任总经理。周栋，曾先后任职于中国信达信托投资公司、深圳证券和宏源证券。

    受到上述负面消息冲击，宏源证券昨日放量跌停，报收8.30元，如果按照39.72亿元的总股本计算，昨日一天该公司的市值就蒸发了37亿元。

    监管力度加大高管频落马

    实际上，记者初步统计发现，除了上述券商主要高管落马外，A股其他上市公司今年高管也不断出事。业内人士表示，部分公司高管落马对公司业绩可能有较大的冲击。但更多的是折射了上市公司内部监管的尴尬。

    “从今年以来的情况看，监管层监管力度明显加强了，包括因内幕交易、违规操作等遭到证监会或者公安机关调查的上市公司高管较多，有点像2005年。”一位券商人士告诉记者。

    根据上市公司公告，记者初步梳理，今年以来遭查的上市公司高管不下15家。除了上述的宏源证券和光大证券外，龙净环保CEO 吴京荣可能涉嫌内幕交易，受到了证监会立案调查。

    明星电缆董事长李广元因涉及郭永祥一事被相关部门带走调查，明星电缆为此还紧急停牌。国腾电子也发布公告称，其实际控制人何燕被公安机关调查。大有能源7月底股价连续下跌的背后是董事武予鲁被双规。再早一点，7月，华神集团董事左晓军接受纪检机关调查，锡业股份董事长雷毅因涉嫌严重违纪被立案调查。3月份，金路集团实际控制人刘汉被警方控制；4月底，兴蓉投资董事长兼总经理谭建明因涉嫌个人违纪问题接受有关部门调查。

    “有些高管被查对公司影响比较大，但有些影响很小。但无论怎样，都反映了公司内部的监管存在很大的问题。”上述券商人士称。以宏源证券为例，胡强2007年10月进入该公司，为了带领宏源证券实现弯道超车，胡强大胆从泰康人寿引入并重用了陈智军，使得宏观证券固收部门业绩不俗。数据显示，在2012年行业整体业绩平淡的情况下，宏源证券依靠固收业务，净利润增长了34.4%。