恒顺电气放弃并购沧海重工 收购价未谈妥

　　恒顺电气昨晚宣布停止对拟IPO企业河北沧海重工股份有限公司(下称沧海重工)的并购，原因是买卖双方未就沧海重工估值达成一致，且恒顺电气自身股价已大幅跌破此前公布的定增价。

　　今年5月26日晚间，恒顺电气发布公告称，拟以非公开发行股份及支付现金的方式购买沧海重工100%股权，后者以2012年12月31日为评估基准日的预估值为4.65亿元人民币。根据当时的方案，恒顺电气拟发行股份购买资产部分的股票发行价确定为7.03元/股，发行股份募集配套资金部分的股票发行价采取竞价方式确定，并且不低于6.33元/股。

　　而根据恒顺电气昨晚披露的公告，根据对沧海重工的初步审计，双方对估值再次进行讨论，同时近阶段恒顺电气股价出现较大波动，与框架协议中增发价格出现较大差异，为此恒顺电气与交易对方积极讨论交易替代方案，但截至10月25日，双方在估值方面仍未能达成一致且不能达成交易替代方案。

　　由于交易本身持续时间较长，涉及本次重大资产重组的资产评估等工作预计不能按期完成，据此，恒顺电气预计无法在重组预案发布后6个月内召开董事会审议正式重大资产重组方案并发出股东大会通知，因此决定终止此次重大资产重组方案，并承诺在未来3个月内不再筹划重大资产重组事项。

　　山东商报记者注意到，恒顺电气10月25日收盘报5.74元/股，无论是相较于发行股份购买资产部分的股票发行价，还是相较于发行股份募集配套资金部分的股票发行价，都存在较大幅度折价，折价比例分别达18%和9%左右。

　　公开资料显示，沧海重工曾出现在证监会拟IPO排队企业名录中，2012年4月19日，证监会预披露了沧海重工IPO招股说明书，该公司拟发行3000万股，登陆深交所中小企业板。但在去年底开始的IPO专项财务核查中，沧海重工并未提交自查报告，在截至5月23日的IPO企业排队名录中，沧海重工的IPO审查状态便变成了“终止审查”。商报济南消息(记者张恒)