基金三季报透露选秀路线图 六行业106股最受宠爱

　　据《证券日报》研究中心统计，基金三季报和已公布的上市公司三季报数据显示，截至三季度末，基金合计持有1705家公司股票4569.88亿股，新进以及增持392家公司股票，增持股份数量为177.43亿股。统计数据进一步显示，基金三季度增持个股的行业占比以家用电器（25.49%）、信息服务（21.48%）、信息设备（21.05%）、食品饮料（20.97%）、纺织服装（20.78%）、农林牧渔（19.23%）等六行业居前，共新进或增持106只个股。今日本版特对上述行业和相关基金重仓股进行深入解读，发掘其中投资机会。

　　家用电器

　　行业龙头估值具有安全边际

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在家用电器板块的51只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到13只，占比为25.49%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第一的申万一级行业。

　　具体来看，上述13只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达23182.33万股。其中，美的集团（16833.19万股）、兆驰股份（4093.54万股）、天银机电（582.53万股）、合肥三洋（383.07万股）、秀强股份（350.41万股）、桑乐金（305.38万股）、开能环保（278.68万股）和三花股份（145.82万股）等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过100万股。

　　从第三季度基金持股情况来看，上述13只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为：四川长虹（128018.37万股）、兆驰股份（82680.74万股）、三花股份（38964.28万股）和美的集团（16833.19万股）。

　　从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长1530166.65万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：美的集团（727867.07万元）、兆驰股份（680531.24万元）、四川长虹（41073.89万元）、三花股份（24378.29万元）、开能环保（17313.80万元）和天银机电（16187.42万元）。

　　从市场表现来看，10月份以来板块累计上涨6.92%，在上述13只个股中，有8只个股实现上涨。它们分别为：四川长虹（33.65%）、依米康（24.55%）、合肥三洋（15.89%）、天银机电（12.17%）、美的集团（10.31%）、奥马电器（7.66%）、浙江美大（4.59%）和开能环保（3.88%）。

　　从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为：奥马电器（14.48倍）、合肥三洋（16.22倍）、美的集团（19.31倍）、浙江美大（22.23倍）和三花股份（24.89倍）。

　　对于行业的投资策略，申银万国表示，9月份空调产销数据进一步转好，从不同渠道反馈来看，国庆销售情况良好，目前家用电器行业龙头估值已具有安全边际，随着新能效标准在10月1日正式实施，有望进一步优化行业格局，预计后续出台的能效领跑者制度对于龙头企业也有较为积极的影响，因此维持行业“看好”评级。近期重点推荐旺季热销带来出货增长的格力电器，具有业绩改善及整体上市事件催化的美的集团，通过多品类、多品牌和多渠道市场拓展的老板电器，冰洗业务稳定增长、空调业务改善显著、国际战略投资者入股催化的青岛海尔，受益能效标准提升以及电子膨胀阀放量增厚业绩的三花股份。

　　基金第三季度增持家用电器股一览

　　代码 简称 持股机构家数 三季度末持股数量(万股) 变动持股数量(万股) 三季度末持股市值(万元) 持股市值增长情况(万元) 占流通股比例(%) 最新收盘（元） 10月份以来涨幅（%）

　　600839 四川长虹 9 128018.37 60.34 270118.76 41073.89 27.77 2.82 33.65

　　002429 兆驰股份 12 82680.74 4093.54 1269149.35 680531.24 78.78 13.80 -10.10

　　002050 三花股份 9 38964.28 145.82 497963.51 24378.29 67.53 11.55 -9.62

　　000333 美的集团 81 16833.19 新进 727867.07 727867.07 24.53 47.70 10.31

　　300272 开能环保 5 3385.48 278.68 45399.32 17313.80 38.62 13.93 3.88

　　002668 奥马电器 4 3262.09 11.64 51084.25 8048.38 45.09 16.86 7.66

　　600983 合肥三洋 7 3045.09 383.07 29506.88 2993.22 15.48 11.23 15.89

　　300249 依米康 2 2100.00 6.80 16422.00 3820.94 27.43 9.74 24.55

　　300160 秀强股份 6 945.41 350.41 7383.65 3182.95 13.94 7.55 -3.33

　　300342 天银机电 8 847.47 582.53 20890.07 16187.42 25.49 27.65 12.17

　　300247 桑乐金 1 305.38 新进 3527.15 3527.15 5.35 10.59 -8.31

　　002366 丹甫股份 1 94.93 93.93 878.12 871.19 0.94 8.61 -6.92

　　002677 浙江美大 1 37.00 新进 371.11 371.11 0.74 10.49 4.59

　　信息服务

　　关注低估值软件蓝筹股

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在信息服务板块的135只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到29只，占比为21.48%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第二的申万一级行业。

　　具体来看，上述29只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达18871.37万股。其中，掌趣科技（5111.33万股）、中青宝（2580.48万股）、神州泰岳（1741.23万股）、光线传媒（1462.98万股）、润和软件（1371.23万股）、华虹计通（748.19万股）、焦点科技（650.73万股）、拓维信息（650.17万股）、榕基软件（642.95万股）和上海钢联（633.17万股）等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过500万股。

　　从第三季度基金持股情况来看，上述29只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别为：宝信软件（19391.28万股）、掌趣科技（14863.71万股）、太极股份（14161.36万股）和东方财富（13497.73万股）。

　　从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长1535490.39万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：太极股份（311641.28万元）、光线传媒（205693.56万元）、宝信软件（191809.81万元）、中青宝（140517.06万元）、神州泰岳（127776.52万元）和东方财富（106574.43万元）。

　　从市场表现来看，尽管10月份以来板块累计下跌6.86%，但仍然有5只基金第三季度增持的信息服务股实现上涨。它们分别为：掌趣科技（21.18%）、宝信软件（11.93%）、湘邮科技（6.40%）、立思辰（2.83%）和方直科技（1.12%）。

　　从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为：榕基软件（32.26倍）、神州泰岳（35.24倍）、润和软件（36.47倍）、焦点科技（36.73倍）、宝信软件（38.76倍）和东方国信（39.82倍）。

　　对于信息服务股的后市走势，华安证券表示，目前从已披露的上市公司三季报来看，上市公司业绩分化现象较为明显，智慧城市、电子政务、智能IC卡、金融行业软件等领域的业绩持续向好，一线软件蓝筹公司业绩表现平稳，而一些传统行业软件服务公司的业绩仍没有得到好转。结合目前板块估值以及上市公司业绩来看，建议规避高估值的热点题材个股，适当配置低估值的软件蓝筹股。

　　基金第三季度增持信息服务股一览

　　代码 简称 持股机构家数 三季度末持股数量(万股) 变动持股数量(万股) 三季度末持股市值(万元) 持股市值增长情况(万元) 占流通股比例(%) 最新收盘（元） 10月份以来涨幅（%）

　　600845 宝信软件 4 19391.28 279.64 511929.72 191809.81 85.61 29.55 11.93

　　300315 掌趣科技 36 14863.71 5111.33 338298.04 16664.61 46.18 27.58 21.18

　　002368 太极股份 23 14161.36 322.08 577217.02 311641.28 62.66 37.99 -6.80

　　300059 东方财富 21 13497.73 15.67 289256.27 106574.43 26.34 18.06 -15.73

　　600476 湘邮科技 5 7968.01 0.43 72190.16 18488.69 49.47 9.64 6.40

　　002268 卫士通 9 7460.98 92.71 139818.71 28705.18 45.25 18.74 0.00

　　300052 中青宝 8 5030.16 2580.48 220572.67 140517.06 28.42 30.94 -29.44

　　300251 光线传媒 39 4853.76 1462.98 314232.19 205693.56 35.13 43.15 -33.35

　　002253 川大智胜 8 4591.05 115.24 98202.56 33706.20 37.14 21.25 -0.65

　　300002 神州泰岳 25 4457.37 1741.23 171207.63 127776.52 14.06 28.22 -26.53

　　300150 世纪瑞尔 10 2773.66 237.06 27625.63 10173.84 18.54 9.54 -4.22

　　300330 华虹计通 8 2741.42 748.19 51840.27 26446.53 34.88 14.58 -22.90

　　002148 北纬通信 18 2583.84 112.26 173117.13 92444.72 30.56 47.09 -29.72

　　300010 立思辰 6 1658.04 185.65 18188.69 6659.90 10.76 11.28 2.83

　　002474 榕基软件 6 1570.91 642.95 19259.36 11557.32 5.25 11.10 -9.46

　　300339 润和软件 8 1560.27 1371.23 29598.37 26312.77 21.40 18.66 -1.63

　　300188 美亚柏科 12 1292.19 222.00 21450.31 3963.40 22.65 13.99 -15.72

　　300226 上海钢联 6 926.68 633.17 39291.12 36232.77 21.25 28.38 -33.07

　　300166 东方国信 8 812.82 6.52 20076.63 6813.01 19.49 24.18 -2.11

　　002261 拓维信息 6 791.08 650.17 26018.70 23981.14 4.28 24.63 -25.11

　　002315 焦点科技 6 785.59 650.73 42264.90 37571.76 13.27 41.21 -23.40

　　300209 天泽信息 5 629.44 90.53 7553.30 1280.32 15.74 12.00 0.00

　　300148 天舟文化 8 626.64 490.84 26205.92 24348.24 12.04 30.57 -26.90

　　300288 朗玛信息 10 620.83 144.84 46996.61 22721.39 23.17 53.58 -29.22

　　300235 方直科技 6 552.13 477.58 11324.27 10501.92 15.06 20.74 1.12

　　300348 长亮科技 7 335.00 323.55 11188.85 10889.05 25.77 32.50 -2.69

　　300044 赛为智能 2 115.07 77.53 1087.41 816.34 0.89 8.74 -7.51

　　002280 新世纪 1 64.57 59.77 994.38 950.88 1.17 13.80 -10.39

　　300277 海联讯 1 25.00 新进 247.75 247.75 0.67 9.00 -9.18

　　信息设备

　　两主线挖掘投资机会

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在信息设备板块的95只个股中，基金第三季度新进或增持的个股达到20只，占比为21.05%，成为第三季度基金新进或增持个股占行业成份股总数排名第三的申万一级行业。

　　具体来看，上述20只第三季度基金新进或增持个股，当季度累计增持股份数量达133624.94万股。其中，海康威视（111264.86万股）、海格通信（12118.87万股）、紫光股份（2729.36万股）、南天信息（1208.83万股）、东信和平（1134.74万股）、高新兴（1068.35万股）、新大陆（707.88万股）、盛路通信（677.29万股）和世纪鼎利（611.12万股）等个股第三季度基金新进或增持股份数量均超过500万股。

　　从第三季度基金持股情况来看，上述20只个股中，持股数量超过1亿股的个股分别：为海康威视（237818.05万股）、新大陆（22251.43万股）、海格通信（14544.55万股）、浪潮信息（12433.04万股）、东信和平（11949.66万股）和紫光股份（10714.08万股）。

　　从市值变动情况来看，上述个股基金第三季度末最新持股市值较其第二季度末持股市值均有所增长，持有市值合计增长2738668.24万元。其中，基金第三季度持股市值增长超过亿元的个股分别为：海康威视（1806006.81万元）、浪潮信息（343080.73万元）、海格通信（201370.07万元）和紫光股份（176288.19万元）。

　　从市场表现来看，尽管10月份以来板块累计下跌2.75%，但仍然有5只基金第三季度增持的信息设备股实现上涨。它们分别为：御银股份（17.83%）、金亚科技（10.43%）、合众思壮（7.10%）、证通电子（2.72%）和鑫茂科技（1.13%）。

　　从估值的角度来看，上述个股中，最新动态市盈率较低的个股分别为海康威视（36.32倍）、鑫茂科技（37.95倍）和御银股份（39.69倍）。

　　对于信息设备板块的未来走势，齐鲁证券表示，4G牌照发放临近，LTE板块仍值得关注。投资者可从以下两大主线挖掘投资机会：首先，中移动、中电信相继公布LTE招标结果，10月12日媒体透露LTE频段已经划分完毕，常理而言，4G牌照发放近在咫尺，这意味着将持续三年投资高峰的LTE项目实质性启动；其次，目前通信行业基本面处于底部拐点，业绩与估值存在双升空间。重点推荐LTE龙头中兴通讯和世纪鼎利。

　　代码 简称 持股机构家数 三季度末持股数量(万股) 变动持股数量(万股) 三季度末持股市值(万元) 持股市值增长情况(万元) 占流通股比例(%) 最新收盘（元） 10月份以来涨幅（%）

　　002415 海康威视 149 237818.05 111264.86 6278396.63 1806006.81 80.84 24.04 -8.94

　　000997 新大陆 12 22251.43 707.88 348902.41 23379.33 43.80 15.02 -4.21

　　002465 海格通信 8 14544.55 12118.87 274019.36 201370.07 25.05 17.30 -8.17

　　000977 浪潮信息 13 12433.04 336.00 635950.03 343080.73 57.83 45.28 -11.48

　　002017 东信和平 13 11949.66 1134.74 203024.72 94767.41 55.01 16.33 -3.88

　　000938 紫光股份 16 10714.08 2729.36 287994.52 176288.19 51.99 25.20 -6.25

　　000948 南天信息 6 9912.62 1208.83 82572.16 23821.56 42.89 8.20 -1.56

　　000836 鑫茂科技 5 7824.86 18.46 48435.87 3080.72 26.75 6.26 1.13

　　基金第三季度增持部分信息设备股一览