重庆银行在港上市首日破发 或影响后续银行融资

   从A股排队序列中转道港股的重庆银行周三挂牌，首日即跌破发行价。这使得紧随其后招股的中资银行股面临压力。

　　筹集42.5亿港元

　　重庆银行是2010年重庆农商银行在港上市后，三年来首个在港上市的中资银行。但港股市场对此反响并不热烈。

　　重庆银行此次在香港发行H股筹集42.5亿港元，净募集资金约38亿港元，招股价6港元。

　　周三重庆银行以6港元价格开盘后，多数时间股价低于这一水平，最终收报5.99港元。

　　此前有报道称，重庆银行有16%的资产投入到信托及资产管理产品中，有绕开政府监管的嫌疑；重庆银行董事长甘为民出席上市仪式后称，该行有严格风险管理体制，制度健全，投资者可以放心。

　　重庆银行是一家规模较小的城商行，此前重庆银行预计今年的净利润率增幅将超20%。这一水平领先于多数大型银行。此外重庆银行在不良率方面也好于A股水平，其不良贷款仅0.38%。

　　或影响后续银行融资

　　在此前的招股过程中，重庆银行在香港公开发售阶段获得8倍左右的超额认购，定价也定在其5.6港元到6.5港元区间的中段。

　　重庆银行上市首日的表现可能给后续融资者带来压力。紧接着重庆银行IPO的内地银行徽商银行昨日完成定价。徽商银行此前的定价区间确定在3.47港元至3.88港元，昨日港媒称其定价为3.53港元，募资92.2亿港元，这一价格处于定价区间的下限附近。

　　除了徽商银行外，光大银行还拟发行H股，其筹资规模料超过前两家银行之和，参照其A股目前价格水平，其H股募资或超过400亿港元。

　　值得注意的是，徽商银行和重庆银行此前均出现在中国证监会公布的A股IPO排队审核名单中，即这两家银行原本准备在A股上市，直到今年9月份和10月份才相继从A股IPO排队序列中退出。

　　目前A股市场还有13家银行在排队等待IPO，其中部分银行曾透露出拟转道港股上市的意愿。中国证监会亦在本月初表示，城商行获得主管部门批准后，即可向证监会提出赴境外市场上市的申请。

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　　香港有望再进全球IPO前三

　　据新华社电 随着宏观经济表现和环境改善，从今年第三季度起，香港股票巿场状况渐趋稳定，造就香港上巿窗口。国际会计师事务所德勤预计，受益于重庆银行、徽商银行等集资项目第四季度来港上市，2013年年底香港有机会再次成为全球前三大IPO巿场之一。

　　借助内地大型企业来港上市潮，香港首次公开招股（IPO）市场集资额于2009至2011年曾连续三年位居全球首位，但由于市场波动，2012年香港新股集资额比2011年大幅下降，跌落至全球第四位。

　　截至2013年10月31日，以IPO集资额计算，香港仍暂时排名第四，紧随纽约、纳斯达克和伦敦。

　　德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴表示，随着9月初中美经济数据相继向好，加上美联储维持量化宽松货币政策和低息环境，巿场憧憬三中全会后会有推动全面深化改革的政策出台，为新股发行造就利好的条件。

　　欧振兴表示，此前德勤中国预计2013年全年香港总共集资1000至1300亿港元。按照目前巿场积极情绪，只要中美经济数据持续向好，并于三中全会后得到政策出台的支持，今年余下两个月香港的新股巿场利好，最多可有约20只新股上巿，另外集资300多亿港元，令到年底香港能够达到德勤早前所预测的最少1000亿港元集资额，有望重返全球前三大IPO巿场的地位。 （记者吴敏）