“双十一”狂欢 六大板块结伴赶盛宴(3)

　　食品饮料

　　白酒业明年二季度或迎转机

　　在上周沪深两市整体出现调整的背景下，食品饮料板块表现比较活跃，成为主力资金关注的热点。据《证券日报》市场研究中心统计显示，在食品饮料板块的59只个股中，共有23只个股上周表现跑赢大盘（上证指数同期下跌2.02%），占板块内成份股总数的38.98%。

　　具体来看，这23只个股中，有10只个股期间实现逆市上涨，它们分别为：双塔食品（8.8%）、沱牌舍得（5.19%）、山西汾酒（4.09%）、古井贡酒（3.64%）、伊力特（1.98%）、水井坊（1.62%）、惠泉啤酒（1.21%）、贵州茅台（0.71%）、五粮液（0.68%）和酒鬼酒（0.54%）。

　　从资金流向来看，板块内上周共有17只个股实现大单资金净流入，其中，贵州茅台（14843.16万元）、伊利股份（9885.95万元）、五粮液（7265.59万元）、山西汾酒（6913.44万元）、沱牌舍得（5139.67万元）、泸州老窖（4808.97万元）、水井坊（2576.96万元）和伊力特（1276.71万元）等8只个股期间大单资金净流入均超过1000万元，这8只个股期间累计大单资金净流入为52710.45万元。

　　从业绩角度来看，行业内共有20家公司披露2013年年度业绩预告，有9家公司业绩预喜。它们分别为：贝因美（60%）、涪陵榨菜（35%）、双塔食品（30%）、得利斯（30%）、青青稞酒（30%）、煌上煌（30%）、好想你（20%）、克明面业（20%）和加加食品（10%）。

　　对于板块的未来走势，中信建投认为，白酒公司推出中低端等大众餐饮消费的新品种和拓展电商等新渠道，以应对市场挑战。通过白酒企业自身的积极调整和经济的恢复，2014年白酒行业将有望走出衰退。由于同比基数的原因，加上行业的缓慢恢复，2014年二季度起，白酒公司的销售将会出现环比改善，这种改善在2014年的三季度将会加速。判断白酒上市公司2014年的销售收入能实现10%左右的增长。

　　个股方面，中信建投表示，白酒股的投资机会在2014年一季度，茅台和三线白酒仍是领涨品种，相对看好贵州茅台、山西汾酒、沱牌舍得和老白干酒。

　　东莞证券建议关注行业景气回暖的青岛啤酒和燕京啤酒；基本面向好，政策利好不断的伊利股份和贝因美；2013年全年业绩有望超预期的双汇发展和承德露露以及成长性较好的加加食品和中炬高新；长期关注贵州茅台。

　　证券代码 证券名称 上周大单资金净流入（万元） 上周涨幅（%） 最新收盘价（元）

　　600519 贵州茅台 14843.16 0.71 136.14

　　000858 五粮液 7265.59 0.68 16.26

　　600809 山西汾酒 6913.44 4.09 17.8

　　600702 沱牌舍得 5139.67 5.19 13.77

　　600779 水井坊 2576.96 1.62 10.64

　　600197 伊力特 1276.71 1.98 10.81

　　002481 双塔食品 750.79 8.8 10.88

　　600573 惠泉啤酒 308.69 1.21 5.87

　　物流

　　政策扶持催生交易性机会

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在上周沪深两市整体出现调整的背景下，物流板块整体表现却十分抢眼，具体来看，板块内16只相关概念股中，有8只个股实现上涨，其中，华鹏飞（10.56%）、恒基达鑫（10.54%）等2只个股上周涨幅均超过10%，除此之外，新宁物流（8.69%）、飞马国际（7.70%）、中储股份（5.94%）、飞力达（5.28%）、外运发展（5.14%）、怡亚通（0.25%）等个股亦在上周实现上涨。

　　从资金流向方面看，上周板块内有6只个股实现大单资金净流入，累计大单资金净流入5749.25万元。具体来看，这些个股分别为：瑞茂通（1791.32万元）、中储股份（1615.49万元）、华鹏飞（1226.69万元）、外运发展（529.67万元）、飞力达（453.70万元）、澳洋顺昌（132.38万元）。

　　从业绩角度来看，据三季报披露显示，行业内在本报告期有15家公司实现归属母公司净利润同比增长，其中，象屿股份（142.13%）实现业绩增长居首，除此之外，飞马国际（47.82%）、长江投资（45.47%）、建发股份（41.68%）、怡亚通（24.54%）等公司净利润均实现同比增长超过20%。

　　从年度业绩预告角度来看，在已披露2013年年度业绩预告的4家公司中，有3家公司预喜。它们分别为，怡亚通（60.00%）、飞马国际（50.00%）、澳洋顺昌（15.00%）。

　　对于物流行业的未来发展趋势，宏源证券表示，社会化物流趋势下，传统物流平台的电商化开启物流行业线上竞争时代。互联网纵深发展时代，社会化物流是大势所趋，从阿里巴巴、京东和亚马逊的电商物流平台开放共享便可以印证。电商化物流平台由于社会化程度较高，因此具备规模成长快，单位成本低，可视化和自动化水平高，可拓展增值空间大等一系列的优点，物流平台的线下拼规模，拼价格的竞争将逐步过渡到线上拼服务，拼体验的竞争，线上竞争时代全面开启。

　　融合互生，电子商务大潮下的物流变革将逐步演进。电子商务和物流是融合互生的关系，相互支撑，促进发展。当下而言，相对电子商务的发展程度，物流的拖后腿作用更为突出。正如菜鸟网络出世，或者众多电商大兴土木自建物流一般，电子商务大潮势必将逐步推动物流体系平台化，信息化和社会化等一系列转型升级，对行业产生变革性影响。

　　投资策略方面，政策扶持加码下，催生相关拥有物流电商平台标的交易性机会；此前《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》明确从物流体系、服务平台和跨境电商三部分入手给予支持。此次自贸区内首个跨境电商平台“跨境通”的推出，印证此前政策扶持逻辑，从而催生上述已经开发物流电商平台标的交易性机会，短期可关注东方创业、外运发展和长江投资，长期可关注中储股份和农产品。

　　证券代码 证券名称 上周大单资金净流入（万元） 上周涨幅（%） 最新收盘价（元）

　　600180 瑞茂通 1791.32 -17.34 9.25

　　600787 中储股份 1615.49 5.94 10.35

　　300350 华鹏飞 1226.69 10.56 19.9

　　600270 外运发展 529.67 5.14 11.45

　　300240 飞力达 453.7 5.28 9.97

　　002245 澳洋顺昌 132.38 -2.49 5.88