IPO停摆这一年:79家券商分食163亿元债券承销收入

　　在A股市场新股停发一年多之后，证监会透露IPO(首次公开募股)将于明年1月重启，这无疑让券商看到了希望。在IPO停摆一年多的时间里券商没有保荐收入，债券承销成为了重要业务。

　　IPO停摆一年

　　79家券商承销发行1412只债券

　　数据显示，从去年IPO停发开始，即2012年10月起至今年12月3日，79家券商承销发行1412只债券，其中以企业债、公司债与金融债为主。79家券商在IPO停摆的一年多的时间里实际募集资金共计16321.7亿元，按照1%的承销费率计算，79家券商合计吸金163.21亿元，同比增加近17%。

　　其中，中信证券以承销179只债券高居榜首，其承销债券数是排名第二位的中信建投证券（86只）的两倍之余。国开证券紧随其后，承销82只债券，排名第三位。中金公司以69只债券的承销成绩排名第四位，位居第五位的是今年以来势头强劲的国信证券，承销65只。上述五家券商总计承销债券481只，占总承销数的34%。

　　其中国泰君安、平安证券、国元证券、银河证券、中银国际、海通证券、广发证券债券承销数均超过30只。此外，齐鲁证券、瑞银证券、广州证券、摩根士丹利华鑫、光大证券、华泰联合、兴业证券债券承销数均超过20只。申银万国、第一创业、招商证券等共计22家券商承销数目超过10只（包括10只）。

　　从实际募集金额来看，79家券商自去年10月起至今实际募集资金共计16321.7亿元，79家券商中有33家即近半数券商实际募集资金超过百亿元。中信证券、中信建投、中金证券、国开证券、国泰君安五家券商承销额位居前五名，其中中信证券以2362.5亿元位居榜首，其他四家分别为1200.8亿元、1140.6亿元、1011.7亿元、766.97亿元，上述五家券商合计实际募集金额达6482.7亿元，占总募集金额的39.7%。

　　国泰君安

　　被国信证券挤出前五

　　与去年同期相比，除中信证券依然稳坐“龙头”外，债券承销家数前五名中的后四位位次全部重新洗牌。原本的第三名国泰君安被国开证券代替，国泰君安去年同期承销65家，今年以来只有60家，降为第六名。而原本排名第二的中金公司也被中信建投所取代，去年同期中金公司承销66只债券，今年承销69只债券，排名第四。与去年不同的是，今年国开证券居于中金公司之前，位居第三。今年的新面孔国信证券代替去年的中信建投证券，位居第五。

　　在券商企业债承销数中，国开证券以80单项目居首，而国开证券计算期内共承销82只债券，其企业债承销数占比达97.6%。尾随其后的是中信建投证券、国信证券、国泰君安、宏源证券，承销企业债均超过30只，依次位列第二名至第五名。银河证券、平安证券、海通证券、齐鲁证券以及中信证券均承销企业债超过20只，依次位列第六名至第十名。上述十家券商合计承销企业债达357只，占去总企业债承销数707只的50.5%。

　　在公司债的承销中，中信证券以承销25只公司债居于榜首，中金公司、国泰证券、瑞银证券、中信建投证券 、平安证券、摩根士丹利华鑫、中银国际、广发证券、国信证券承销数排名前十，其中排名前七的券商（包括第七名）公司债承销数均超过10只。而与去年同期相比，中信证券进步快速，去年中信证券公司债以承销8单的数量位居第八名，今年已增至25单。在去年同一计算期内，瑞银证券以19单的数量位居榜首，今年则以15单的数量位居第四名，榜首被中信证券所取代。