未来2年排队企业将全部上市 上市券商将获160亿
12月31日,5家已过会的拟上市公司已拿到IPO批文,将于近期招股上市,IPO重启进入实质性阶段。而其背后的券商和风投机构将成为IPO重启的大赢家。
据机构人士统计,预计未来2年,排队企业将陆续全部上市,对于19家上市券商来说,对应的保荐承销收入贡献约为160亿元。
5家企业贡献承销收入1.17亿
12月31日,5家已过会的拟上市公司拿到IPO批文,IPO重启进入实质阶段,憋闷已久的券商终于迎来了机会。这5家企业包括新宝股份、我武生物、全通教育、楚天科技和纽威股份。根据计划,5家公司将上市募资共计21.4亿元。
根据2012年上半年券商的承销平均费率5.45%计算,相对应的5家企业背后的券商承销保荐费用合计约为1.17亿元。
另据投中研究院分析,因相关保荐项目违规等原因而受到处罚的国信证券、平安证券等券商所保荐的已过会企业,或将无缘IPO重启首批企业名单。
券商板块昨日整体“闻声”上涨
2013年IPO暂停影响了投行业绩,再融资和债券发行是2013年券商投行业务的主力,而IPO开闸将推动投行业绩恢复性增长。
招商证券首席分析师罗毅发布预测报告认为,目前排队申请上市企业有760多家(包括已过会的),根据在会项目排队情况和新股发行体制改革的推进,预计2014年新股发行家数约450-550家。在此情况下,2014年IPO融资将达2500亿元,IPO承销可为券商行业带来176亿-215亿元的收入贡献。
对于19家上市券商来说,罗毅分析,已过会的82家企业中上市券商承销44家,按已披露过会项目预计募集资金规模和5%的承销费率测算,上市券商IPO承销收入约7.47亿元。
截至目前,19家上市券商在会排队项目400多家(不包括已过会项目),预计在未来2年将陆续全部上市,对应的保荐承销收入贡献约160亿元,相当于2012年19家上市券商合计收入的25%。
而受到5家券商近期招股消息的提振,券商板块昨日整体上涨1.77%,两市19家券商中有16家上涨,仅国金证券一家微跌。太平洋证券涨幅一度超过6%。
107家风投现身过会企业
除券商外,VC/PE(风险投资和私募股权)也将成为IPO实质开闸的大赢家。
投中研究院分析师李玲表示,自2012年11月2日浙江世宝上市以来,IPO停摆已逾一年,致使VC/PE机构退出之路严重受阻。此次IPO重启,机构IPO退出渠道将再次打通,让苦苦寻找退出渠道的VC/PE机构“绝处逢生”。
据投中研究院统计,在82家已过会企业中,具有VC/PE背景的企业有52家,而在52家企业背后,共有107家VC/PE投资机构现身,有望实现A股IPO退出。据统计,参股2家过会企业的机构有6家,分别为深创投、鼎晖投资、金石投资、君联资本、东方富海及鼎恒瑞投资。其中,东方富海即为首批5家企业中我武生物背后的风投。