明星私募开年调研去哪儿：TMT仍是扎堆“宝地”

　　春种夏长秋收冬藏。元旦刚过，各路投资机构就在为今年的布局挑选“种子”，调研员大军南征北战，浩浩荡荡挺进各家上市公司。有些热门公司甚至两三天内就接待了四五十家机构，而公募明星、私募翘楚更是四方穿梭，忙得不亦乐乎。其间，亦能一探不同产业和公司时下的投资热度。

　　TMT仍是机构扎堆“宝地”

　　上证报记者收集互动平台数据统计，截至昨日，在2014年1月2日至7日间，国内各大知名投资机构集中造访了93家不同行业上市公司。其中，电子通信行业24家，占比接近三成；电气机械行业、汽车及配件制造业公司各占6家；通用设备、商业零售业公司分别5家，橡胶塑料制品公司4家、化学原料制品公司3家。还有一部分机构投资者则将调研延伸至纺织服装、农副产品、生态环保、生物医药等不同行业的公司。毫无疑问，电子通信行业仍是机构青睐的宝地，其中，水晶光电更因在两天内集聚了45家机构调研脱颖而出，成为开年第一周的“最受关注”公司。

　　调研情况报告显示，水晶光电在1月6日、7日两天内吸引了广发、中信等券商，海富通、富国、金鹰等基金，以及知己投资、博观投资、上海如壹投资等私募。公司股票也在2日至7日的四个交易日内实现13.8%的涨幅。

　　在调研中，机构大军均将关注点指向公司2013年经营情况分析及2014年业务发展战略。特别是在近期热门的蓝宝石业务方面，水晶光电表示，2013年公司蓝宝石业务的成长远好于预期，随着LED行业增长的回升，该业务在2014年有望实现稳步增长。对于苹果将蓝宝石运用于手机，公司将密切关注，同时利用其在光学领域的技术和蓝宝石加工能力方面所形成的优势，积极寻找业务机会。

　　无独有偶，网络通信终端设备供应商星网锐捷在7日也掀起“小高潮”，迎来中信、浙商、国信等券商以及南方基金等16家机构调研，机构关注的焦点则放在公司一款新推出的手机K歌应用程序“k米”上。公司称，其目前侧重打造k米的线上线下互动娱乐模式，通过这种互动促进线上客户的增长，同时也会对线下销售的增长有一定的促进作用。长远来看，k米有可能会给公司的业绩带来一定的增长。

　　此外，紫光股份、海格通信等TMT行业热门公司均在近期获得泽熙投资、汇添富基金、长信基金、中投证券等机构投资者两次登门调研，可见其关注度之高。

　　热门概念成公司受宠主因

　　细看调研情况报告，机构调研的主题通常围绕公司主营业务展开，关注销售业绩、核心技术、新品研发及项目进度等，而其中亮点通常与近期市场热炒的概念相关。

　　1月3日，国信证券、新华基金、海通证券等投资机构造访信维通信时，就对2013年爆炒的可穿戴设备颇为关注。信维通信回应称，就目前的可穿戴设备来看，依然使用现有的通讯网络、技术等，其天线有更加小型化的特点，故对技术的要求会更高，产业链还待成熟和完善；公司现有客户中，部分也有此方面的需求。公司会关注客户的技术研发及产业的发展。

　　同日，在海伦哲，财通证券、宏源证券、蓝山投资正向公司了解机器人研发进度。海伦哲态度谨慎，称其自主研发生产的消防机器人，目前需求量不大，对收入影响也较小，机器人可以代替人进场侦查、灭火等，未来的发展趋势或许是好的，现在还不好确定。另外，公司生产的机器人化智能控制系列高空作业车，比传统的高空作业车操作起来更快捷更安全，附加值也相对高一些。

　　针对2013年同样热炒的互联网彩票业务，工银瑞信基金2日对高鸿股份调研期间了解到，公司技术平台正在建设中，预计春节前后可以上线，未来彩票业务包括网站、手机客户端和B2B平台三部分。互联网彩票的资质申请也在前期准备过程中。在彩票业务方面，2014年公司以打造移动互联网入口平台的重要业务，初期不会以盈利为目的。值得一提的是，高鸿股份1月6日，再次迎来建信基金、中国银河证券等机构调研。

　　在了解与热门概念的关联度之后，机构投资者还会试图洞察公司的并购扩张步伐、产业链延伸等新动向。如南岭民爆6日接受东兴证券调研间就表示，2014年公司将加大爆破业务拓展力度。安信证券也在3日对莱宝高科的调研中了解到，根据公司与客户目前接触的情况，大多客户计划在2014年大力推广带有触控功能的笔记本电脑、一体化计算机等产品。家电智能控制器龙头和而泰也在3日友邦中国调研期间称，公司在做好目前所处的智能控制器领域中的产品线的同时，会不断拓展新的智能控制器领域，以进一步完善公司的产业结构。

　　明星机构多点布局探路投资方向

　　谈及机构调研情况报告的“含金量”，明星机构的动向无疑是投资者所关注的重点。2013年四季度，私募大佬徐翔旗下的泽熙投资对TMT行业的“迷恋”，一度让中颖电子、北京君正、东晶电子、蓝盾股份等上市公司涨势如虹。

　　2014年开年，记者追踪明星机构的调研脚步发现，知名券商、私募似乎有意多点布局“探路”。

　　就泽熙投资而言，其在1月3日、6日、7日分别出击调研南方泵业、众和股份、海默科技以及紫光股份，四公司分属通用设备制造、开采辅助、纺织印刷及电子通信等不同行业。调研主要关注于公司的主营业务盈利能力和未来发展空间，如此看来，泽熙投资在TMT热潮中的投资“新口味”颇值得玩味。

　　同时，王亚伟的昀沣投资也于2日调研了天汽模，同行的还有中信证券、山东信托两家机构。天汽模也在调研中表达了对业务扩展的意向，称公司将坚持以模具为主营业务，并将继续向模具、冲压件及其他汽车零部件行业延伸。如有适当时机，公司也可以进行其他行业的投资。

　　此外，记者发现上投摩根似乎对橡胶塑料制品行业青睐有加，该基金于1月2日、3日、6日相继调研永高股份、伟星新材等主营塑料管道产品公司。值得关注的是，除上述公司外，另一家塑料管道公司沧州明珠也相继获国联证券、中银证券调研。

　　据了解，目前国内塑料管道行业竞争十分激烈，具有一定规模的企业有3000家以上，年生产能力超过2000万吨。市场人士指出，随着行业规模以上企业布局完成与产能释放，区域化竞争将逐步向全国化竞争转化，市场竞争的程度面临进一步加剧，行业集中度会也会进一步加强。