*ST天一：重估拟购资产继续推进重组

　　*ST天一(000908)今日公告，公司1月17日召开董事会审议并通过了继续推进公司重大资产重组项目的议案，公司股票今日起复牌。此前公告显示，公司的重组方案为关联交易，并且评估值增值率达474.16%。

　　2013年12月25日，证监会并购重组委会议未通过*ST天一的重组方案。并购重组委认为，重组方案不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十条中“重大资产重组所涉及的资产定价公允”的规定。证监会要求*ST天一董事会在收到决定之日起10日内召开董事会，对是否修改或终止本次重大资产重组方案作出决议。

　　2014年1月9日，*ST天一收到上述决定书，公司股票自1月10日起停牌。*ST天一今日公告，本次重大资产重组能够从根本上解决公司经营困难、财务危机，提升公司质量，将继续推进重大资产重组工作。根据证监会要求，*ST天一在对重组方案中作价公允等问题进行修订完善后，重新提交证监会审核。

　　重组草案显示，*ST天一重组方案构成了借壳上市。*ST天一拟购资产交易价格约为35亿元，占公司2012年底总资产比例为 946.11%，并且交易将导致实际控制人变更。方案为，*ST天一将全部资产负债出售给中国长城资产管理公司，发行股份购买叶湘武等23名自然人、维梧百通等7家机构所持景峰制药 100%股权。

　　长城公司为*ST天一的控股股东及实际控制人，在本次交易完成后，叶湘武将成为*ST天一的控股股东和实际控制人。

　　证监会否决意见显示，方案在资产定价公允方面存在问题。公告显示，上述资产评估值35亿元是采用收益法，较母公司账面净资产评估增值约29亿元，增值率474.16%。

　　公告显示，评估增值原因主要有两个。一是景峰制药母公司经营性资产评估增值，价值约为11.76亿元；二是对景峰制药子公司景峰医药、景峰注射剂长期股权投资的评估增值。景峰医药长期股权投资账面价值和评估价值分别为200万元、6412.73万元，增值率为3106.36%；景峰注射剂长期股权投资账面价值和评估价值分别为2361万元、18.45亿元，增值率7716.03%。 杨苏