基金大事回顾:余额宝规模破4千亿 天弘基金亏240万

　　余额宝规模破4000亿元 天弘基金去年仍亏240万元

　　从一个规模不足百亿的小公司，在不到一年时间里晋升为行业老大；从原本默默无闻到市场耳熟能详，一个“宝”产品让天弘基金在2013年顺风顺水，如日中天。不过，令人不可思议的是，虽然余额宝去年给天弘基金带来近2000亿元的规模，却没有给公司带来可观的盈利，相反，其去年整体亏损逾240万元。

　　在物产中拓发布的非公开发行预案中，天弘基金2013年盈利情况(未经审计)曝光。公告显示，2013年天弘基金营业收入约达3.1亿元，比2012年增长1.73倍。由于天弘基金其他公募产品规模变化不大，收入的主要来源应来自余额宝规模的迅猛扩张。但是，收入剧增并没有令天弘基金获得盈利。据物产中拓公告，天弘基金2013年亏损244万元。特别是余额宝于2013年下半年正式面市后，天弘基金更是从同年上半年的盈利状态变为了亏损。

　　对于公司的亏损原因，有报道称天弘基金余额宝相关人士解释道，这主要归因于公司对IT系统一期项目投入进行了一次性摊销，余额宝项目本身是盈利的，且盈利状况将会在今年得到体现。不过，记者日前致电天弘基金副总经理周晓明，周晓明却表示，公司并未对亏损现象进行研究。

　　此外，也有业内人士猜测，天弘基金业务发展太快，公司人工费用上升或是公司亏损的原因之一。该人士补充道，余额宝的核心优势在于渠道，而天弘基金对余额宝收入的分成比例较少或是另一重要原因。

　　万科A　四天跌幅逾10%博时等135只基金浮亏12亿元

　　2月24日，受到兴业银行暂停房贷以及杭州、常州的几个楼盘大幅降价的消息影响，房地产板块受到恐慌情绪蔓延暴跌5.21%，位居23个申万一级行业跌幅榜首位。25日，地产指数再次下跌1 .49%。作为地产龙头股 ， 万 科A　近4个 交 易 日 累 计 下 跌10.85%，同期大盘下跌5.06%。

　　据基金四季报，截至去年底，共有49家基金公司旗下135只基金持有万科A，持股总数为139381.21万股，较去年三季度末减少3 1 6 4 1 .4 5万 股 ， 占 流 通 股 比 例 为14.41%；持股总市值为111.92亿元。随着万科A股价快速下跌，135只基金若未调仓，近4天累计浮亏12.56亿元。

　　从基金公司的角度看，博时基金、银华基金两大基金公司持有万科A市值最高，分别达17.06亿元、8.76亿元。此外，易方达、大成、工银瑞信以及融通持股市值也均超过7亿元，分别为7 .6亿元、7 .55亿元、7 .38亿元和7.09亿元。其中2011年的主动股基冠 军 博 时 主 题 行 业 ， 四 季 度 末 持 万 科A6999.98万股，市值5.62亿元，在同类基金中持股规模最大。此外南方成份以及工银核心价值基金分别持有万科A 4789 .78万股和4205.75万股，市值高达3.85亿元和3.38亿元。

　　若不减仓，上述6大基金公司持有该股近4天浮亏累计5.18亿元。其中，博时基金旗下8只基金合计持有该股2.13亿股，按2月20日收盘价估算，持该股市值15.59亿元；2月25日，按该股6.57元收盘价估算，8只基金持股市值13.99亿元。也就是说，短短4个交易日，博时基金旗下8只基金因持有万科A，浮亏1 .6亿元。博时主题行业因持股规模最大，近4天账面浮亏或达到5250万元，该基金今年以来回报率为-5.95%，排名同类基金倒数第五。

　　协议存款利率跌至4%余额宝利率3月初或跌至3%

　　对协议存款收益严重依赖的货币基金，高收益的日子正在消逝。日前，记者从多位银行内部人士处获悉，节后协议存款出现较大规模跳水，一个月期限的协议存款从年前最高的9%，回落至2月25日的4%左右。尽管从目前看，货币基金的7天收益率仍大幅高于协议存款利率，不过，好买基金首席研究员曾令华表示，这主要是节前的高收益协议存款尚未到期，预计2月底至3月初，货币基金收益率将加速回落，3月初大部分货币基金7天收益率将跌落至3%-4%。

　　25日，余额宝7天年化收益6.136%，理财通7天年化收益率6 .227%，尽管这样的收益已经比年前的高收益回落了1个百分点左右，但在不少投资者看来，仍是不错的选择。

　　而实际上，支撑货币基金高收益的背后，是托银行协议存款的福。“货币基金主要投向协议存款，”上海一家基金前固收部负责人告诉记者，货币基金对于资金的流动和安全性要求较高，协议存款是货币基金的主要投向。

　　“年前银行到处找钱，一个月期限的协议存款最多甚至可以谈到9%。现在一个月期的也就4%出头，议价能力低的只能达到3%左右。”一家股份制银行广州分行资金部相关负责人对记者表示，节后资金面宽松，目前一年期的协议存款，也大概只有7%。他预计，尽管幅度不大，但目前协议存款还有继续回落的空间。

　　“现在货币基金基本上都有存款依赖症，协议存款下降，货基收益下降在所难免。”好买基金曾令华表示，年前支撑货基高收益的基础已经不存在，货币基金不可能长期保持高收益。

　　(以上消息摘自《上海证券报》、中国资本证券网、《南方都市报》)