机构评股：用友软件整体业绩超市场预期

(文/记者张忠安整理)

　　苏交科(300284)

　　收 盘 价：19.34元

　　市 盈 率：25倍

　　流通股本：13649.28万股

　　国金证券：发行股份购买资产增厚公司业绩。公司立足交通基础设施咨询领域，一方面横向拓展业务领域，一方面积极拓展市场，通过并购参股等方式进军浙江、甘肃市场，公司未来发展空间将更加广阔。预计公司2014年~2016年EPS分别为0.98、1.20、1.39元，维持“增持”评级。

　　保龄宝(002286)

　　收 盘 价：19.13元

　　市 盈 率：68倍

　　流通股本：7191.68万股

　　申银万国：2014年是保龄宝新的发展关键年，聚焦功能性低聚糖，两大产品低聚半乳糖投产上市、低聚异麦芽糖拓增新型饲料添加剂应用领域，成为业绩增长新驱动力；同时产业链延伸至终端品业务。预计，2014年~2015年EPS分别为0.23/0.28/0.38元，给予“增持”评级。

　　用友软件(600588)

　　收 盘 价：21.89元

　　市 盈 率：38.8倍

　　流通股本： 95924.62万股

　　长江证券：2013年净利润同比增长44.3%，扣非后净利润增速达到股权激励行权条件，整体业绩超市场预期。用友云平台转型持续推进，UAP及CSP两大平台价值亟待重估。看好用友进行云平台转型的前景，预计2014年~2016年的EPS分别为0.70元、0.87元、1.08元，维持“推荐”评级。

　　南方泵业(300145)

　　收 盘 价：38.84元

　　市 盈 率：35.4倍

　　流通股本：9539.53万股

　　东北证券：业绩保持平稳较快增长。2013年归属于母公司的净利润为1.59亿元，同比增长31.60%。传统不锈钢泵产品平稳增长，管道泵、中开泵等新产品增速较快。预计今年一季度业绩同比增长2~4成，开局良好。预计2014年~2016年的EPS为1.44、1.88、2.43元，维持谨慎推荐评级。

　　股评仅供参考，投资者据此操作风险自担。