方正证券并购成本降低2亿元 华创研究明星团队加盟

    3月31日晚间，方正证券发布公告，由于民族证券对其前期个别会计处理做出调整，令方正证券对民族证券的并购价格在此前确定的估值基础上降低了约2.17亿元，由此前的132.02亿元降低至129.84亿元。

    记者查阅证监会相关规定发现，本次交易作价的调整不构成对重组方案的重大调整，无需重新履行所有程序，并可以继续按原定方案推进重组。但由于涉及资产评估结果调整，需根据重大资产重组及国有资产监督管理的相关法律法规规定重新履行相应程序。

    据悉，民族证券已就此召开了股东会，而方正证券在3月31日的董事会上也已审议通过了资产评估结果变更及交易价格调整的相关议案。“相信重新履行相应程序虽然依旧会很严谨，但速度肯定会很快，也会比较顺利，毕竟之前的准备和沟通工作都已经完成。”一位关注此次交易的券商高管对记者说。

    据记者了解，根据相关部门的最新意见，民族证券对其前期个别会计处理进行了相应调整。上述调整仅影响其历史财务报表出具，对民族证券未来经营不会构成实质性影响。

    方正证券公告显示，上述调整后的、经备案的资产评估结果将作为本次交易中民族证券100%股权作价的依据，即民族证券100%股权的作价依据该调整后并经备案的评估结果重新确定。

    对于现方正证券第一大股东方正集团来说，目前持有方正证券的股份数量为 251,460.99万股。在交易价格调整前，方正集团的持股比例因并购事项从原先的41.22%下降至30.41%；原民族证券的全体股东将持有方正证券26.22%股权。

    而在此次交易价格调整后，方正集团所持方正证券的股份比例将调整为30.55%，相比交易价格调整之前的比例略有上升。这意味着此次重组对方正集团及方正证券原股东持有方正证券的股权比例的摊薄影响将有所降低。

    2014年2月26日晚间，方正证券发布了并购民族证券之重组报告书，方正证券将通过向民族证券全体股东非公开发行股份的方式并购民族证券100%的股权，民族证券全体股东按比例认购方正证券新增发行股份。交易完成后，民族证券成为方正证券全资子公司。

    并购民族证券优势互补，是方正证券外延式扩张的又一重大事件。业内人士普遍认为，无论从公司的规模扩张还是业务深化方面，本次并购都将对公司产生更加深远的意义。

    正当方正证券在全力推进重组之时，市场又传言，华创证券研究所的“顶梁柱”——副总经理兼研究所所长高利，将率领研究所核心成员进入方正证券，而高利本人将担任方正证券研究所所长。明星团队的加入，无疑将为方正证券研究实力的提升注入强心针。据悉，今年年初，方正证券管理层就已提出了新的战略目标，力争三年内成为行业领先的大型综合类证券公司。为实现该目标，公司积极布局，外延式扩张与内涵式增长并举。