企业年金持股同比增2只 但市值翻了一番

　　去年投资收益率仅为3.67%，比2012年的5.68%低2.01个百分点，专家建议多投股市

　　■本报记者 左永刚

　　2013年年报披露进入中后期，《证券日报》记者通过统计数据发现，截至昨日，已经披露的年报显示，虽然企业年金投资股票的资金规模较小，但与2012年相比，投资规模增长113.26%，并且所投资的上市公司中仅有一家重叠。

　　记者通过同花顺统计发现，截至4月17日，已经有1756家上市公司披露2013年年报。企业年金仅投资12家上市公司，总市值为7.40亿元，与2012年所投资的14家上市公司总市值3.47亿元比较，增长113.26%。

　　截至4月17日年报披露显示，2013年企业年金分别“下注”国药一致、立讯精密、海能达、赛轮股份、丹邦科技、凤凰传媒、东信和平、湖北广电、华意压缩、久其软件、润邦股份、博林特。值得注意的是，与社保基金持有股票不同，2013年企业年金资金所投资上市公司与2012年所投资上市公司仅有一家重叠，即海能达。

　　上海股份制与证券研究会股份制企业专业委员会主任曹俊接受《证券日报》记者采访时表示：“随着国内资本市场环境不断完善，以及企业年金投资管理人专业化水平的提高，应该适度增加企业年金投资股市的比例，以保证企业年金的保值增值需求。”

　　按照已披露年报的数据显示，7.40亿元的投资规模，与企业年金实际投资运作资产比较显得微不足道。

　　根据人力资源和社会保障部发布的数据显示，2013年企业年金投资组合为2520个，实际投资运作资产金额达到5783.60亿元，去年投资收益仅为179.59亿元，当年加权平均收益率仅为3.67%，比2012年的5.68%低2.01个百分点。

　　企业年金投资收益率不断下滑已是不争事实，实现保值增值的压力正在增加。

　　据记者查证，于2011年5月1日实施的《企业年金基金管理办法》规定，企业年金的投资范围主要包括三类：准现金类资产、固定收益类资产、权益类资产，且企业年金基金财产应以投资组合为单位。例如权益类资产，《企业年金基金管理办法》第四十八条第三项：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%。

　　此外，去年、人社部、银监会、证监会、保监会四部门联合出台的《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》和《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》允许企业年金投资范围扩大至商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货等。

　　“企业年金投资股市要因时而动，并不意味着一定要达到30%的比例，同时，股市基本面向好的阶段，建议提高投资股市的比例。”曹俊建议。

　　人社部公布的另一组数据显示，全国企业年金已经从2007年的1519亿元增加至2012年4821亿元的规模，并且2007年至2012年之间的年平均收益率为8.35%。尤其值得注意的是，其中2007年当年加权平均收益率达到41%。与此巧合的是，上证综指达到6124点巅峰正是在2007年。