业内:QDII基金或迎发展转机
有基金公司和机构销售人士近日向记者透露,在人民币贬值的影响之下,包括国内一些机构、高净值个人客户的投资咨询明显比以前增多,他们的兴趣在于如何顺应趋势,向海外进行投资或者分散资产配置。上述人士表示,这一现象或许能给金融危机以来举步维艰的QDII业务带来一些机会。
上海某中型基金公司的机构销售总监表示,汇率问题是导致内地市场对投资海外兴趣寥寥的一个重要原因。此前,由于人民币连续多年走强,并被人们看作几乎不可逆转的大趋势,因此,人们往往认为,投资海外的产品前提就必须保证大约2%的年化收益,否则就得不偿失,这就在相当程度上抑制了投资需求。
不过,这一情况正在起变化。今年以来,人民币升值趋势出现明显逆转,截至目前人民币短期的弱势局面仍未有改观。该人士称,近期国内机构通过电话和沟通会议,向基金公司咨询海外投资机会的频率在增加。此外,自去年以来,一些高净值的个人客户对于海外市场的兴趣也有明显提升。
“从货币的角度来看,人民币贬值如果是一个中期的趋势,那么它肯定会影响内地机构的行为;另一方面,从投资标的来看,这几年A股市场一直很不好,而欧美则明显出现了不错的机会。这方面的情况也在慢慢改变大家的看法,使他们变得对海外市场更为留意,不会像之前那样冷淡。”相关人士说。
熟悉情况的业内人士告诉记者,近来的“新气象”可能会给内地基金公司的QDII业务带来一些新机遇,实现逆袭改变过去举步维艰的状况。
受人民币贬值等因素推动,现在前来咨询海外投资业务的客户有所增多,但这还没有在QDII产品的规模上体现出来,应该说,前途增添了一些光明,道路可能仍然曲折。而且从客户咨询的情况来看,现在多数还是对传统的业务,如海外的股票、债券市场更感兴趣,而在创新、另类投资等方面则并不活跃。
虽然QDII面临的机会比以前好,但在香港与内地基金互认的脚步渐行渐近的背景下, 基金公司QDII业务遇到的挑战也很大。例如,如果金融市场开放力度加大,资深的投资专家可以在内地募集资金,帮助客户在香港投资于优秀的基金产品,这样就会使内地基金公司无法展现自己的价值。
“我们的QDII业务必须找到能发挥自己优势的地方,否则,直接和海外机构硬碰硬,一些QDII产品可能就会被市场淘汰。”业内人士如是说道。 田露