46家预披露公司计划募资226亿 行业龙头公司居多

　　记者 张玉洁

　　4月21日晚间，证监会在其网站新增了18家拟上市公司预先披露材料。而在此前的4月18日，证监会已公布了28家拟上市公司的预先披露材料。这些拟上市公司大多分布在新材料、环保和机械设备制造领域。

　　46家企业拟募资226亿元

　　首批28家预披露公司中，拟在上交所主板上市的企业有16家，拟在深交所中小板上市的企业有4家，拟在创业板上市的企业有8家。最新预披露的18家企业中，拟登陆上交所7家，中小板6家，创业板5家。

　　就拟上市地点来看，拟在沪市上市的企业明显增加，浙江万盛、中电电机等8家企业都将上市地点从深市中小板变更为沪市主板。分析人士认为，过去发行8000万股以上在上交所，6000万股以下在深交所，6000万-8000万股可以自由选择。现在则取消了这一限制，公司可以更加自由地选择上市地点。

　　从募集资金情况看，除华安证券和新澳纺织未公布拟募集资金外，46家公司总计拟募集约226亿元。其中，上交所拟上市公司126.6亿元，中小板51.5亿元，创业板47.9亿元。

　　在募投资金使用方面，大多数企业计划将资金主要用于新技术升级、新项目以及补充公司运营资金改善公司资产负债结构。

　　46家企业中，拟发行规模较大的是由中信证券保荐的项目金诚信矿业，发行上限为9500万股，拟募集资金20.2亿元。募集资金将主要用于矿山基建/采矿设备购置项目、北京矿山新技术研发中心建设和补充矿山工程建设和采矿运营管理业务运营资金。唯一的金融类公司华安证券拟发行不超过80000万股，募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充公司资本金。

　　行业龙头公司居多

　　行业分布方面，这46家企业分布于文化、旅游、运输、电子科技、新材料等多个行业。其中，新材料、环保和机械设备制造行业的企业较多，另有文化企业两家，旅游企业1家。这些公司大多是其所处的细分领域龙头公司，市场地位和盈利能力有一定保障。例如，拟在创业板上市的数字认证为第三方电子认证服务机构，已获得工信部电子认证服务许可证，能够为客户提供“一体化”电子认证解决方案，具备突出的市场竞争优势。

　　业绩方面，大多数企业在过去的三年中保持两位数的业绩增长率。

　　此次预披露的名单中并未出现大型央企。上海电影股份有限公司是46家企业中唯一纯国资企业。根据其招股书，上海电影拟发行新股9350万股，占公司发行后总股本的25.03%，拟募集资金9.69亿元，主要用于新建影院、影院升级和补充运营资金。其中上海电影计划在14个城市投资建设34个现代化多厅影院，项目估算总投资额为7.69亿元，拟使用本次发行募集资金7.4亿元。万达影院拟发行1000万股，募集20亿元，用于影院建设项目和补充流动资金。

　　第三次冲击IPO的九华山旅游是唯一一家拟上市旅游景区，公司拟募集约3.46亿元，主要用于旅游景区相关设施和宾馆的维护和升级，其中1.5亿元计划用于偿还银行贷款。此前九华山旅游曾经于2004年4月和2009年12月两次冲击IPO。

　　大多数公司均将市场需求、核心团队稳定性和成本作为主要风险点。还有一些企业客户、区域集中度较高。拟登陆创业板的华舟重工招股书显示，其产品销售主要面向军方。近三年来，公司向军方销售的收入占当期营业收入均超过50%，前五大客户的销售收入占比均接近或超过70%。

　　移动通信渠道服务商德乐科技主要市场集中在江苏地区，近三年来江苏地区的营收占比接近9成。此外，公司业务在一定程度上存在对中国电信的依赖。数字认证业务经营区域也相对集中，收入主要来源于北京地区的企业、金融机构、北京市属政府单位和国家部委等客户。近三年来公司在华北地区营业收入的占比均接近9成。