放宽准入支持设立民营证券公司

　　中国证监会近日召开2014年证券经营机构创新发展研讨会，对证券经营机构下一步创新发展提出明确目标，即促进创新发展，建设现代投资银行，提高证券期货服务业竞争力。

　　这些目标是依据新国九条而定，据此，证监会近日出台了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》。建设现代投资银行、放宽行业准入等自然成为今年创新大会的焦点。

　　证监会有关负责人表示，证监会将从五方面发展证券经营机构：放宽行业准入，鼓励市场竞争；实施业务牌照管理，探索功能监管；拓展基础功能，推进全面创新；拓宽融资渠道，提升资本实力；实施双向开放，加快国际化进程。

　　建设现代投资银行，一直是证监会对证券经营机构的期望。今年的创新大会上，建设现代投资银行有了明确的路线图。证监会提出，支持证券经营机构提高综合金融服务能力，即不仅深化和提升经纪、自营、资产管理、承销与保荐等传统业务，而且要求其积极利用网络信息技术创新产品、业务和交易方式，探索新型互联网金融业务。

　　此外，支持证券经营机构进行股权和债权融资，在境内外发行上市、在新三板挂牌，发行优先股、公司债，开展并购重组。鼓励证券经营机构探索新的融资渠道和新型融资工具。支持证券经营机构开展收益凭证业务试点。

　　证监会还支持证券经营机构为境内企业跨境上市、发行债券、并购重组提供财务顾问、承销、托管、结算等中介服务。支持证券经营机构“走出去”，在港、澳、台和其他境外市场通过新设、并购重组等方式设置子公司。支持证券经营机构积极参与沪港通试点，并依托上海自贸区等经济金融改革试验区机制和政策，为境内外个人和机构提供投融资。

　　在放宽行业准入方面，今年的力度也是空前的。不仅支持民营资本、专业人员等各类符合条件的市场主体出资设立证券经营机构，进一步放宽证券经营机构外资准入条件，支持国有证券经营机构开展混合所有制改革。同时，支持社会保险基金、企业年金等长期资金委托专业机构投资运营，或者设立专业证券经营机构。支持证券经营机构与其他金融机构在风险可控前提下以相互控股、参股的方式探索综合经营。

　　另外，证监会提出将实施业务牌照管理，即建立公开透明、进退有序的证券期货业务牌照管理制度。在相关法律法规修改完善后，支持证券公司、基金管理公司、期货公司、证券投资咨询公司等交叉持牌，而且支持符合条件的其他金融机构在风险隔离的基础上，申请证券业务牌照。鼓励符合条件的证券公司申请公募基金管理牌照和托管业务牌照。

　　业内人士称，这种全面放开和交叉持牌，对证券经营机构带来的冲击和挑战将是空前的。　□本报记者周芬棉