私募证券投资基金将呈现三大趋势
证券时报记者 付建利 姜隆
在昨日“中国证券投资基金业协会年会(2014)”上,上海重阳投资董事长裘国根表示,守法合规、优化风控、持续提升创新能力的核心竞争力是证券私募基金三大发展趋势。
裘国根认为,当前是资本市场和资产管理行业发展的“攻坚期”,又是中国经济社会改革发展的“爬坡期”,私募投资基金行业的“初创期”。三期叠加的特殊历史背景,决定了私募投资基金在充满挑战的同时,也将拥有难得的发展机遇和广阔的发展空间。
裘国根认为私募基金行业将呈现三个重要发展趋势,只有把握好这三个趋势,才能将私募基金行业推上持续健康发展的正轨。
第一个发展趋势是守法合规意识得到全面加强和深化。自2008年美国次贷危机以来,海外资本市场普遍加强了监管,国内资本市场也不例外,过去几年,国内资产管理行业对守法合规经营有了更加全面和深刻的认识。坚守诚信守法、不变相公募和做好合格投资人管理这三条底线。
第二个发展趋势是优化风控体系成为经营管理的重中之重。私募基金客户是高净值人群,相对于公募基金客户来说,风险承受能力较强,但期望收益率也较高。高收益一般伴随高风险,因此,不仅需要做好私募基金产品本身的风险控制,还要预防一旦私募基金风险爆发对金融市场和实体经济的风险传递。只有不断优化风控体系,私募投资基金才能走得远。
第三个发展趋势是持续提升核心竞争力成为创新发展的当务之急。只有持续提升核心竞争力,私募投资基金才能茁壮成长。私募基金是金融行业中率先降低进入门槛的子行业,是充分竞争的行业。能为投资者提供持续超额的投资回报是私募基金核心竞争力的体现。