生存机会和空间受挤 国产软件替代遭业绩泼冷水

　　系列叫好政策之下，国产软件上市公司却普遍经营不达预期，专业提供IT金融服务的长亮科技率先披露的中报业绩预告显示，今年上半年公司业绩下滑，甚至可能亏损。“独立的软件公司生存机会和空间正在受到压缩。”拓尔思总经理施水才毫不避讳地指出当前国产软件业面临的困局。

　　中国证券报记者了解到，互联网化已经是大势所趋，用户的需求在变化，国产应用软件延续了近30年的商业模式正经受考验；而且，阿里、腾讯、百度等互联网巨头纷纷开出3-4倍薪水挖角，靠“人”安身立命的软件公司不得不承受越来越高的人力成本压力。

　　生存空间被挤占

　　出于信息安全的考虑，国产软件产业发展获得系列政策扶持，相关单位加大了国产软件的采购力度。二级市场上，相关国产应用软件公司股价也是“涨”声一片。据Wind数据统计，截至7月2日，今年以来软件开发板块的总市值加权平均涨幅达23.67%，而期间上证综指微跌。这反映出市场对国产软件替代的预期强烈。

　　但是，与二级市场的热火朝天形成反差的是上市公司的业绩。截至7月2日，A股34家软件公司中有13家预披露了上半年业绩，结果很是差强人意，特别是其中有7家公司预计上半年可能出现亏损。

　　例如：卫士通预计，上半年净利润约-300万元至0万元；启明星辰预计，上半年净利润约-4500万元至-3500万元；久其软件预计，上半年净利润约-1000万元至0万元。要知道，这些公司均是二级市场上信息安全、国产软件替代的热门公司。

　　事实上，在高速发展了20年后，中国软件行业近年来遇到了前所未有的挑战：增长乏力、利润下滑。统计显示，软件行业的毛利润自2011年的73.5%下降至2013年的65.65%。“独立的软件公司生存机会和空间正在受到压缩。”拓尔思总经理施水才曾如此概括当前软件行业的情况。

　　施水才指出，互联网的发展使得用户体验追求非常高，以前B2B企业级软件主要解决功能，只要满足用户的决策需要即可，但如今用户提出了更高需要，要求软件公司在人机交互、操作逻辑、界面美观等方面做出整体设计。“现在越来越变成业务驱动。”他介绍说，去年年底公司参与的两个投标均失败了，虽然对方技术部门给打的分是第一，但是对方业务部门并不认可。

　　市场环境的变化还不仅如此，平台型互联网巨头阿里、腾讯、百度的崛起，使得软件公司面临着越来越残酷的人才争夺。而对于软件公司而言，其核心资产便是人才。

　　施水才坦言，以前软件公司还可以找到一些好的人才，但如今大学毕业生对软件公司很不感兴趣，主要原因是互联网公司的薪酬水平是软件公司的3-4倍。与此同时，与互联网公司相比，软件公司的人均产出利润太低了。

　　当前中国软件行业从业人员已经达到470万人，过去5年复合增长率25%。在互联网公司争夺人才的刺激下，软件公司的人力成本节节攀升。Wind统计显示，软件开发板块公司最近三年职工薪酬水平增长迅速，2011年增长了39.78%，2012年增长了31.19%，2013年增速降至14.18%。

　　商业模式遭受挑战

　　“软件行业要发展，不是去靠政府的施舍。”致远软件董事长兼总裁徐石认为，国产软件替代大潮已经来临，但外部环境也已经变化，软件企业要走出困境，关键是要改变固有的商业模式。

　　徐石介绍，国产应用软件的商业模式已经延续了近30年，也就是国外工业革命过后产生的管理软件及其销售服务模式，30年的商业模式还执著去走。“我们有没有对经营思维进行反思？是不是付诸行动去变革？这应该是国内应用软件公司面临的最大挑战。”

　　广联达董事长刁志中介绍，在国内软件企业的主要商业模式中，阿里巴巴、百度、腾讯代表的是平台型，其特点是打造平台，开发各种应用，净利润率高；广联达代表的是产品类型，其生产标准化产品，收入增加主要靠渠道扩张，净利率普遍只有平台型公司的一半。

　　目前，更多的软件公司如用友软件、金蝶软件等则是提供解决方案，除了提供成熟的软件，后期还需要向用户提供软件二次开发服务。但是，由于国内客户对服务接受程度较低，所以“价也压得比较低，但是专业服务和人员工资并不低。”刁志中介绍，这一模式的净利润水平更低。

　　“我们现在也想向平台型公司转。”刁志中表示，广联达也在向互联网转型升级。

　　广发证券分析师指出，广联达推出旺材电商平台，标志着公司向互联网公司转型的战略已经启动。由于目前建筑建材行业尚未出现成型的大规模第三方电商平台，而建筑建材行业2013年总规模已经超过4万亿元，在电子商务取代传统线下交易的大浪潮下，广联达的旺材电商平台或存在机会。

　　转型互联网平台商，是众多软件公司的共识。但分析人士指出，软件企业针对的企业用户与互联网公司面向的个人用户不同，而且，国内尚没有形成具有相对垄断地位的软件龙头企业，因而很难真正形成有实力的平台型软件商。

　　机遇面前需要技术突破

　　棱镜门事件或许成为国产软件的机遇。国内一软件厂商负责人表示，由于涉及信息安全，越来越多的用户对国产软件的认知开始有所改观，今年下半年相关企业经营业绩或陆续出现好转。

　　徐石认为，与国外管理软件SPA、IBM相比，国内的软件厂商缺乏各个行业丰富的经验，单独的软件厂商很难与其竞争。神州软件总裁杨海成也认为，行业需要改变过去价格战的情况，“软件要形成联盟，形成产业链，要联合起来协同作战。”

　　业内人士指出，软件类上市公司，可以借助资本市场平台，通过兼并收购快速实现技术、经验的积累，从而延伸产品和服务，把握机会稳固或提升市场份额。

　　Wind统计数据显示，2013年，信息技术行业完成和已公布但未完成的并购交易案例数目多于前两年；交易金额达到2584亿元，远高于前两年的交易金额。与其他行业相比，今年上半年，信息技术行业公布的并购交易案例数量及并购交易金额也明显领先。

　　据介绍，虽然国内厂商在EPR、OA、CRM、HR等管理软件市场占有率已经超过国外企业，但是在企业集团财务管控软件整体解决方案方面，SAP、Oracle等企业仍然占据较大的份额。

　　业内人士指出，应用软件作为产业链的下游，要实现信息系统的全国产化，需要上游服务器、操作系统、基础软件、中间件等均实现国产化。目前，服务器方面，浪潮信息已经在银行、能源等领域实现国产化小部分替代，但受技术水平限制，在中高端领域短期还难以实现替代；操作系统、基础软件、中间件、数据库等方面，长期由国外软件企业垄断，国内厂家在技术上还需要继续完善。