证监会严打市场操纵 18家公司反应不一

　　中国上市公司舆情中心 赖梓铭

　　12月19日，证监会新闻发言人在例行新闻发布会上通报了对涉嫌操纵中科云网、百圆裤业等18只股票的机构和个人立案调查。当晚的央视新闻联播也少有地报道了证监会立案一事。

　　随即，有好事者翻出了11月23日起新华社连续两天播发的《“庄股”魅影——中国股市操纵调查》；投行人士@Mr蒋静称“资本市场不应该有确定性的钱可以赚”，证监会对中小市值股票的警示性整治可能进一步压低其估值；历来唱多蓝筹股的@不会游泳的徐胖子统计了18只涉事股票在第四季度的平均跌幅，与沪指、沪深300指数对比，认为“不仅要看到起风，更要看清风从哪里来”；有媒体则在报道中将证监会的通报称为“敲山震虎”。

　　证监会突然发声

　　涉案公司反应不一

　　证监会的通报可谓“突然袭击”，媒体人@曹山石提到，18家上市公司中有的是在看了新闻后才得知被证监会调查的。

　　中国上市公司舆情中心对18家公司就证监会通报的反应作了统计。截至12月22日上午，或许因为此前并未收到来自证监会的通知，18家公司都尚未以公告形式进行披露，个别公司则选择了其他渠道作出回应。

　　山东如意是唯一一家通过媒体发声明作出回应的公司，在其声明中，山东如意表示，调查时证监会对涉案机构的查处，与公司无关。针对证监会通报提到的以“市值管理”名义内外勾结、发布选择性信息以操纵股价的新动向，山东如意表示实际控制人、控股股东、公司高管“从来没有操纵过上市公司股票交易的行为，也未与任何机构签订市值管理协议，更没有发布选择性信息配合操纵股价”，对股价异动情况表示“非常愕然”。湖南发展则在接受媒体采访时表示，未收到任何配合调查的通知。

　　元力股份、兴民钢圈、新海股份、九鼎新材、湖南发展、百圆裤业选择了在互动易或e互动上回答投资者提问的方式来作出回应。这6家公司回答的口径基本都是，证监会调查的是涉案机构和个人，属于二级市场行为，公司与此无关，公司截至目前也未收到来自证监会要求配合调查的通知。九鼎新材和山东如意一样，特别提到实际控制人、控股股东、公司高管未有操纵股价行为、未与任何机构签订市值管理协议、未选择性发布信息。

　　另外，在投资者交流平台上，珠江啤酒、中兴商业、远东传动、山东威达、科泰电源都有被问及证监会通报一事，但公司方面目前尚未做出回应。

　　截至昨日晚间记者发稿时，已有新海股份、九鼎新材就此事发布澄清公告，澄清口径与在投资者平台上的回答一致。东江环保也发布公告称，公司未收到证监会的任何通知，且公司高管不存在操纵或配合操纵公司股票的行为，目前公司运营正常，公司内外部经营环境未发生重大变化。公司股票将于12月23日复牌。

　　18家公司

　　曾被“重点关注”

　　据中国上市公司舆情中心梳理，截至证监会通报时，18家公司中有17家在今年中股价都有不同程度涨幅，其中百圆裤业以16个涨停板、191.17%的涨幅居首，其余公司也多有两位数的涨幅。即使是股价并未上涨的中兴商业，在年内的股价振幅也达到63.63%。18家公司还存在着股本小、总市值小的特点，即使在今年中经历了较大涨幅，市值破百亿的也仅有珠江啤酒一家。

　　12月22日，18家公司中，除了处于停牌状态的宝鼎重工等4家公司以及下跌8.4%的湖南发展，其余13家公司开盘后即跌停。同日创业板指数也大跌4.94%，跌停个股将近300只，市场普遍认为与19日证监会的通报有关。

　　一场大跌还激发起市场人士的段子创作热情：“证监会点了18个公司的名，结果市场自首了300多。有一批创业板上市公司对指数起了非常重要的稳定作用，因为他们停牌了。”

　　值得注意的是，18家公司在今年年内几乎都曾因不同事项而被媒体重点关注。中科云网、远东传动、新海股份、山东如意、东江环保、百圆裤业因并购而受到媒体关注。中兴商业、宁波联合、九鼎新材、宝泰隆则是因为被举牌、定增事项而受关注。

　　最引人注目的是兴民钢圈，其在9月17日公布一则采购合同，以人民币计算的合同总金额与以美元计算的合同总金额不一致，相差近万倍，次日开盘后即涨停，2分钟后又暴跌，数日后公司公告显示，时任公司高管在18日涨停时套现近千万。

　　“大数据”再显威力

　　这并不是证监会第一次对市场操纵行为的突袭，往后也很可能采取同样的方式。本次证监会的通报中，大数据系统再次被提及，而在今年证监会对基金业老鼠仓的调查中，神秘的“大数据系统”同样发挥巨大作用。

　　坊间有来自华尔街中文网专栏作家@傅峙峰WSJ的传闻：“会里现在查起来都不声不响的，情况却是靠大数据这个利器能够摸得一清二楚，包括整轮运作完毕钱分别进入几个银行账户落定，等钱落袋了那就捉贼捉赃。”

　　而《新世纪》周刊也曾提及，“由于大数据系统的利用，稽查部门在老鼠仓案件中收集掌握的证据更加有效，有时为了不打草惊蛇，并未直接接触被调查对象和相关公司，证据确凿后随即移送到公安部门侦办。”

　　据称，证监会的大数据系统包括了对互联网文本信息的分析技术，原理是大量搜集公开报道和网络论坛、聊天室有关股票价格的分析讨论，再加上上市公司披露的财务数据，综合起来对股价波动做出预测。如果实际的股价波动超出预测范围，则可能存在内幕交易。这一技术对在公开渠道制造利好、引发普通投资者跟进的市场操纵手法的打击尤为有效。