专家谈严打“老鼠仓”：罚得倾家荡产才有威慑力

　　《新闻1+1》2014年1月6日

　　——熊市，牛市……“老鼠市”

　　(导视)

　　解说：

　　更贪婪，证监会公布41起“老鼠仓”案，其中7起交易金额超10亿！

　　中国证监会办案人员：

　　涉案帐户分布在黑龙江、上海、浙江、湖北福建等多个省市。

　　解说：

　　更触目，华夏基金、中国平安、中国人寿，多家知名机构竟然都揪出了“硕鼠”。

　　中国证监会办案人员1：

　　保险产品它不实行全资信息披露制度，公众的话他无法通过公开的渠道，了解到保险产品它的运行信息

　　解说：

　　更隐蔽，多环节调配资金，频繁变换交易方式，内外串通共同作案

　　《新闻1+1》今日关注：熊市，牛市……“老鼠市”？

　　主持人 白岩孙：

　　您好，观众朋友，欢迎收看正在直播的《新闻1+1》。

　　昨天是中国的A股市场进入2015年之后的第一个交易日，结果大盘噌一下上涨了接近4%，让所有的股民朋友都感觉是眉飞色舞。而今天又创了新高在盘中。说到这样的一种趋势，狂飙突进的进程的时候，很多人都会想到两个动物，一个是熊，一个是牛，这熊陪了我们这么多年了，终于走了，我们终于把牛给迎来了。但是我们今天可不想说这两种动物，而是说的股市当中第三种动物，什么呢？老鼠.啊？股市不是有牛市和熊市，怎么还有老鼠，是“老鼠市”吗？来，我们关注一下“老鼠”。

　　一组媒体标题：

　　证监会筑基金“老鼠仓”防火墙、证监会再打基金老鼠仓、治理“老鼠仓”再出重拳。

　　解说：

　　眼下，股市大涨，又激起了很多股民的热情，但是，与那些进行非法交易的人相比，股民们赚的钱，恐怕不值一提。来自证监会的信息，利用未公开信息进行非法交易，仍是股市里毒瘤，值得警惕。

　　中国证监会新闻发言人 张晓军：

　　金融机构从业人员利用未公开信息交易行为，严重扰乱金融管理秩序，损害公众投资者利益，破坏资本市场诚信基础，是《证券法》、《基金法》和《刑法》明确禁止、规制的违法犯罪行为，是证监会及相关执法部门历年来严厉打击、关注的重点。

　　解说：

　　证监会公布信息称，从2013年下半年，证监会就启动了大数据分析系统，目前已立案调查利用未公开信息交易案件达到41起，包括20家金融机构内的39名涉案人员，都已经被移送公安机关，其中有两人已受到刑事处罚。

　　中国证监会新闻发言人 张晓军：

　　金融机构的相关从业人员要常怀对法律的敬畏之心，恪守诚信职业操守，莫伸手，伸手必被捉。

　　解说：

　　证监会此次公布的名单和案件，除了数量多，涉案金额也令人震惊。信息显示，在近期已查办的案件中，涉案交易金额累计10亿元以上的有7件，非法获利金额在1000万元以上的有13件。

　　而最让人吃惊的是，这些硕鼠大多来自国内知名的金融机构，其中既包括像华夏基金、海富通基金这些我国公募基金行业里的龙头公司，也还有像平安资产管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司这样的保险业巨头。

　　上海市公安局经侦一大队政委 任志强：

　　在案件的查处过程中发现，犯罪主体的多元化，从以前传统的基金经理、资管公司的从业人员，现在逐步发展到有银行的、有券商的，比如我们发现有私募理财产品的投资主管，有保险公司的投资主管，这都反映出犯罪主体向多元化发展。

　　解说：

　　除了涉及金额大，涉及金融机构知名之外，证监会相关工作人员也强调，这些案件在实施过程中，还采取了多环节调配资金、频繁变换交易方式等隐蔽性较强的手段，内外串通共同实施违法犯罪行为。

　　对此，证监会表示，要不断提升监管执法的专业化、科技化水平，加大对利用未公开信息交易行为的打击力度。

　　主持人：

　　其实是在12月中下旬的时候，证监会发布了40多起这样的案件，表达了对“老鼠仓”严打的态度。今天在电视媒体上我们又看到了其中的一些案例，接下来我们在短片当中。不过现在要关注与这次严打有关的问题，我们先来看看，这41起证监会公布的已经立案调查的案件，它包括20家金融机构，涉案人员39名，而且其中有7个以上案件都是超过10亿这样的金额，可以说是规模非常大。

　　接下来我们要连线一位权威人士，嘉宾，中国人民大学金融与证券研究所的所长吴晓求，吴所长，您好！

　　中国人民大学金融与证券研究所所长 吴晓求：

　　您好，您好！

　　主持人：

　　其实很多的朋友大家都知道，中国的股市在最近一段时间可以说是狂飙突进，百点、百点地向上突破，那在这样的进程中，证监会公布这样的严打“老鼠仓”的案件，是算利好啊，还是算利空，您怎么去分析的？

　　吴晓求：

　　首先这表明证监会对这种严重的违规违法行为，这种内幕交易行为是保持一个零容忍的态度，对市场当然是一个利好。就表示所有的内幕交易操纵市场都是在严厉的一个打击之下。而且在当前我们国家市场发展过程中，对于虚假信息披露、内幕交易操纵市场这个行为，现在都比较多，所以要保持一个高压的态势，才能保持这个市场的足够的透明度，才能保持这个市场的公平性。

　　主持人：

　　吴所长，从一个大的范围去看的话，大家总在说，证券市场是两个动物，要么是熊，要么是牛，但是其实第三种动物，这老鼠也挺可怕的，你觉得老鼠跟牛和熊市之间的关系是什么？。

　　吴晓求：

　　这个牛市和熊市表示是市场的一个状态，牛市是不断的往上走，熊市是非常低。这个老鼠主要它是一个见不得的事，它见不得阳光，它最显著的一个表现就是内幕交易，利用信息的优势，事先买卖股票，来获得他的一个不应该得的收益，我们把这个叫“老鼠仓”。