38家企业过会国信、光大均揽三家 五家拟IPO券商被中止审查

　　■本报记者　李　文　

　　东兴证券将于本周四上市,成为羊年第一只上市的券商股。另外,华安证券、浙商证券等5家券商则因为“申请文件不齐备等导致审核程序无法继续”被中止审查。

　　与此同时,截至2015年2月12日,有38家企业过会,多家保荐券商将继续受益,其中国信证券和光大证券分别为3家券商担任保荐机构,广发证券等8家券商分别保荐2家。

　　38家企业过会

　　国信、光大持有项目最多

　　截至2015年2月12日,中国证监会受理首发企业627家。其中,已过会38家,未过会589家。未过会企业中正常待审企业112家,中止审查企业477家。

　　证监会公布的数据显示,已过会的38家企业中,国信证券和光大证券分别保荐3家;中银国际、中投证券、平安证券、民生证券、华泰联合、华林证券、国金证券、广发证券分别保荐2家。

　　另外,在被中止审查的477家企业中包括了浙商证券、国泰君安、华安证券、银河证券、第一创业五家券商,均因为“申请文件不齐备等导致审核程序无法继续”。

　　相比之下,东兴证券要幸运的多。东兴证券2月17日晚间发布首次公开发行A股股份上市公告书,称公司本次公开发行的5亿股将于2015年2月26日上市,其完成发行后公司总股本为25.04亿股。东兴证券本次发行价格为9.18元/股,发行市盈率22.97倍,募集资金45.9亿元,扣除发行费用后的募集资金净额为44.74亿元。

　　广发2014年投行业务收入

　　同比增长3.3倍

　　前不久,广发证券公布了2014年年报,这是首家公布2014年年报的券商。值得一提的是,虽然目前券商的年报并未出齐,但从券商2014年的投行业务开展情况来看,尤其是在IPO承销方面,广发证券收获的承销保荐费用在所有券商中拔得头筹。

　　2014年,广发证券实现营业收入133.95亿元,同比增长63.20%,归属于母公司的净利润50.23亿元,同比增长78.58%。海通证券研报分析认为,投行、投资及信用业务收入的增长助广发证券2014年业绩增长近八成。

　　年报显示,广发2014年投资银行业务板块实现营业收入16.98亿元,同比增长365.96%;公司的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。报告期内,投资银行业务板块实现营业收入16.98亿元,同比增长365.96%。

　　具体来看,2014年全年,广发证券投资行业实现收入17.42亿元,同比增长3.3倍。投行收入大幅提升来自于公司在IPO业务上的领先优势和再融资业务的快速发展。2014年公司承销14单IPO项目,承销金额达到144亿元,位列市场第一;再融资项目17单,募集资金197亿元元,同比增长5.2倍。股权融资业务实现收入10亿元,增长近10倍。此外,债务融资规模也进一步提升,收入增长近90%。海通证券分析师认为,在新股发行注册制推动、市场直接融资占比提升的背景下,公司较强的大投行业务优势将得到更大的体现。

　　值得一提的是,广发证券也在年报中提出了其投资银行业务的发展战略,目标是加快投资银行业务向产业链的专业化和盈利模式的多元化转型,提升客户服务能力,和客户共同成长,巩固公司在中国优质中小企业客户群的优势地位。

　　虽然,去年的投行业务给所有券商带来了整体业绩的增长。不过,随着行业竞争的愈加激烈,创新业务的不断发展,券商们也在不断调整前进步伐。广发证券在年报中称,今后,券商将更多凭借资本、品牌、客户基础和市场定位,展开错位竞争和差异化经营。比如金融危机之后的国际投资银行业务架构主要围绕中介本源业务重新寻找业务定位,已逐步分化为银证混业经营型、财富管理型和交易型投资银行三种主要业务模式。自身的资源优势是投资银行选择不同发展模式的动因。预计国内证券业将分化为综合性券商、财富管理型券商、交易性券商、折扣经纪商等多业态的竞争格局。在这一过程中,主要业务的行业集中度将稳步上升,既无特长又无效率的券商将被淘汰出局。