"一带一路"将被反复炒作 基建股受益大但不宜追高

　　即将正式公布规划的“一带一路”再次成为资本市场热议的焦点。在政策不断落地背景下， “一带一路”概念股会否持续走强？国家不断释放政策红利将催生哪些新的投资机遇？南京证券深圳分公司财富管理中心副经理李文在做客证券时报社区（cy.stcn.com）中认为，“一带一路”板块个股将会因政策支持程度而产生分化走势，其中基建类个股受益最大，但当前不宜追高。

　　“一带一路”近期炒作似乎有点过头。对此，李文认为，从目前看，“一带一路”炒作的成分占多，但股市原本就是炒预期，“一带一路”战略意义非常明显，但主要为：1、带动周边不发达地区完善基础建设，促进当地经济发展，促进周边国家和国内保持稳定、良好的互惠互利的关系，2、扩大中国在“一带一路”地区的国际影响力，3、可获得周边资源丰富地区的矿产和石油、天然气等资源，4、扩大国内产品的出口和完善国内的基础建设。

　　随着“一带一路”政策逐步出台，部分公司会随着政策的加大，逐步表现为业绩的增加。“一带一路”今后被反复炒作是确定的，但炒作的力度会随着政策支持的力度变化而变化，部分区域政策支持力度和重视程度较其他地方重，因此市场中“一带一路”概念股的表现也会有较大差别。除确定的基建类和港口类公司受益外，其它行业和板块受益有限，受益程度取决于政策支持力度和周边国家的配合。

　　“一带一路”主题的相关板块标的应该如何选择？哪些板块受益最大？对此，李文表示，“一带一路”概念板块较多，从区域上看，新疆、广西和云南等三大区域受到政策的影响最大；从行业看，基建行业未来在“一带一路”上面的订单会大幅增加；此外，与基建相关的工程机械行业和基建建造相关的建材类公司的业绩也会得到一定的提升。目前来看，基础建设是最大的受益板块，但2014年基建板块涨幅巨大，不宜追高，待市场稳定之后再从中选优。（黄剑波 整理）