金融股上天创业板下地 5000点之上“蓝筹不贵”
在“混改”等消息的刺激下,昨天银行股引领大蓝筹全线反攻,沪指收盘站上5100点,而创业板则光环幻灭,最多时指数整体下跌逾6%。沪深股市风格出现激烈转换。
深圳特区报讯(记者 林彦龙)截至昨日收盘,沪指报5131.88点,涨2.17%;深成指收涨1.11%,创业板指数大跌4.67%,两市成交再次突破两万亿元。
银行股集体拉升,板块涨逾6%,中国银行、交通银行涨停。中国中车全天封于涨停,引领中字头股票出现涨停潮,中国国航、中国国旅、中国联通等涨停,中国远洋、中国铝业、中煤能源、中国平安、中国太保、中国人寿、中国石化、中国石油等均出现大涨。
昨天市场出现风格转换主要有三个原因,其一,消息称交行混改消息上报,最快两周内批复,昨天又传中行将成为下一个混改银行,低估值银行股再回到投资者视线,多家券商唱多银行股。招商证券肖立强认为,银行股历来是下半年的品种,第一阶段先看10xPE。其二,证监会就清查配资再发声,华泰证券认为,场外配资多进入题材股炒作,端口严查后,两融成为唯一合规融资窗口,对券商两融将是利好。加上基金协会警告创业板风险,使创业板出现全线下挫。其三,市场预期MSCI指数周三可能宣布吸纳A股,银行为主的蓝筹股将成为基金配置对象。
沪指站上5000点之后投资者该如何操作呢?
中金公司分析师王汉锋认为,5000点之上“蓝筹不贵”,继续“主题蓝筹”的投资机会。一是“落后补涨”,年初至今表现落后的强周期煤炭有色板块近期涨幅明显,还可关注医药、食品饮料等大消费板块以及地产、基建、金融等行业的补涨需求;二是增持“主题蓝筹”,包括国企改革、京津冀、工业4.0、一带一路等主题的投资机会。
国联证券张晓春认为,国企改革引领牛市下半程,国企改革试点公司与顶层设计方案将公布,会带来主题性投资机会。
国泰君安乔永远则表示,国企改革新政推动5000点之上的新牛市。投资者如果担忧5000点以上的市场风险,可能会错过5000点以上的牛市机会。不过对于市场是否出现风格转换的问题,他认为,5000点以上进入风格转换时点“还未到来”,目前仍将是成长风格引领市场,而蓝筹类公司的机会仍将以转型机会、主题机会为主,短期内不会看到价值股大幅度跑赢。风格转向蓝筹需要看到明显的催化剂,这种催化剂最可能来自于两方面:一是经济企稳的预期,二是放松政策明显超出预期。而目前,这两者都尚未出现。“估计催化剂出现的最快时点可能在三季度中后期”。他建议当前市场配置继续侧重成长性、传统转型公司的机会。“中国制造2025及工业互联网是大风口。”