上交所战略新兴板将与创业板错位发展

26日，证监会主席肖钢出席陆家嘴论坛开幕式并发表演讲。图/东方IC

　　在昨天举行的“2015陆家嘴论坛”上，证监会主席肖钢表示，证监会下一步要通过发展多层次资本市场服务国家创新驱动战略，在上交所设立战略新兴板，与创业板形成错位发展。与此同时，证监会主席助理黄炜以及上交所副总经理徐明对注册制改革等问题进行了说明。

　　肖钢：战略新兴板与创业板适当竞争

　　肖钢表示，目前我国资本市场服务科技创新创业的能力不足，市场体系不够健全，包容度和覆盖面不够，与我国1500余万家中小微企业、30余万家科技型中小企业的总体规模不匹配。风险投资体系尚不健全，天使投资、风险投资不足，创新创业企业融资难问题依然突出。

　　因此，下一步，证监会将进一步加快多层次资本市场体系建设，推动产品创新、业务创新和服务创新，丰富和完善市场功能体系，有效支撑创新驱动发展战略。要建立广覆盖、多渠道、低成本、高效率、严监管的多层次股权市场。进一步壮大主板、中小企业板市场。推进交易所市场内部分层，在上交所设立战略新兴板，与创业板市场错位发展、适当竞争。

　　证监会统计显示，截至目前，在创业板近500家公司中，高新技术企业占九成。全国中小企业股份转让系统(“新三板”)立足于服务创新型、创业型、成长型企业，截至今年5月底，挂牌公司达2487家，覆盖各省(自治区、直辖市)和82个行业门类，高新技术企业占比77%。其中，有私募股权基金参股的挂牌公司占比近50%。大力培育私募市场，进一步壮大了服务创新创业的民间资本力量。截至5月底，已在基金业协会登记的私募股权基金和创业投资基金管理人共6903家，认缴资金规模达2.21万亿元。

　　黄炜：注册制要落实四方面责任要求

　　证监会主席助理黄炜昨天在论坛上表示，注册制改革的关键是要落实好四方面的责任要求。包括落实发行人的基础诚信责任、落实中介机构的专业把关责任、落实注册审核机关的审核把关责任、落实自律和行政机关的监管责任。

　　黄炜表示，发行人是信息披露的第一责任人，必须确保披露内容的真实性、准确性和完整性，对于信息披露内容存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的，应当无条件地承担法律责任。

　　此外，发行人的控股股东、实际控制人指使或协助违反信息披露义务的，应当同样承担法律责任。落实发行人的诚信责任，一方面要大幅提升行政罚款和刑事罚金数额幅度。同时，要全面落实负有责任的董事、监事和高级管理人员个人的法律责任，实行最严厉的市场禁入措施，构成犯罪的，坚决实施刑罚制裁。

　　另一方面，要改革完善民事赔偿责任制度，针对欺诈发行和虚假陈述民事赔偿案件涉及人数众多的特征，对代表人诉讼制度作出有针对性的安排，着力优化方便投资者获得民事赔偿的机制和途径。同时，要赋予监管机关责令回购股份、责令先行赔付等职权，让投资者更有效地获得经济补偿或赔偿。

　　上交所：三方面为注册制作准备

　　上交所副总经理徐明在论坛上表示，上交所和深交所一样，都在积极准备注册制改革。从上交所角度来说，从以下三个方面为注册制作准备：

　　第一，设计注册制总体方案，这个过程从交易所层面来说，是思想逐步进行讨论、认识逐步统一的过程；

　　第二，要制定一系列的规则体系。注册制推行之后，注册审核具体的事可能是在证券交易所，规则体系形状就发生了变化，变成了金字塔式的规则体系。顶级层面是法律，当中的层面是证监会，底下还有一系列的指引和细则，这一体系上交所正在做，并且要征求意见；

　　第三，组织建设，包括人才、场地等。比如系统方面，可能会建立注册制的四个系统，包括材料申报系统、技术上的审核系统、信息披露系统以及视频会议系统。

　　京华时报记者 敖晓波