A股“大玩家”操作手法被曝光 内幕交易虚虚实实

A股“大玩家”操作手法被曝光。

　　重庆晨报记者 毛莹 刘笑嫣 报道

　　6月份股市暴跌以来，证监会加大处罚力度，处罚范围从券商、“牛散”到上市公司高管，令不少A股乱象浮出水面。除了内幕交易、自买自卖、大额申报的“经典”操盘法，还有一些影响ETF交易量、坐庄融券交易等能在下跌时获利的新方法也进入了股民视野。

　　不论是经典操盘法还是新方法，只要影响到股市正常的波动和个股正常的走势，都值得股民警惕。重庆晨报记者昨天根据证监会最近的处罚情况，梳理出这些A股“大玩家”的典型操作手法，供股民参考。

　　内幕交易虚虚实实

　　上周五证监会行政处罚九宗罪，其中三宗内幕交易案件是真内幕，即当事人直接利用和上市公司高管的关系，获取内幕信息从中渔利。证监会对相关人员均作出了没收违法所得并给予1倍罚款的行政处罚。

　　散户都知道，牛市小道消息满天飞，虚虚实实真真假假，这次两则假内幕消息也浮出水面。其中一条是金宇车城董事长胡先林、董秘罗雄飞安排人员在网络上发布关于公司重组的传闻，证监会对2人作出了罚款20万元的顶格处罚，并对被安排发布信息的人员罚款5万元。

　　王之所编造并在东方财富网“湖南发展”股吧发布“湖南发展收购财富证券”，在编造并传播上述虚假信息前，王之所使用“王某”账户买入了6万股“湖南发展”股票，获利131，132.5元。王之所编造传播的信息被其他用户转载、评论，对其他投资者产生误导，证监会对其作出了没收违法所得并给予1倍罚款的行政处罚。

　　传统控盘法屡试不爽

　　通过在自己控制的账户间频繁交易，连续买卖来拉抬股票，是A股市场脍炙人口的“坐庄”法。“牛散”张春定的案例最典型。证监会调查称，张春定于2015年7月16日至20日通过集中资金优势盘中连续买卖、在自己控制的账户之间进行交易等行为，影响“中国卫星”股价与交易量，继而反向卖出，获利9966万元。

　　通过复盘可以发现，在张春定出手的3个交易日，中国卫星从最低38元蹿升到最高54.05元，股价3天大涨超四成，张春定因此获利近亿元。不过，张春定不仅被没收违法所得9966万元，还被处以2.98亿元的巨额罚款。

　　反复大额申报后快速撤单，能给投资者造成买盘汹涌的假象，这也是A股市场屡试不爽的控盘利器之一。马信琪、孙国栋在2014年12月至2015年5月间，在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式影响暴风科技、全通教育等股票价格，并于当日或次日反向卖出获利。证监会拟没收马信琪违法所得44万元，并处以132万元罚款；没收孙国栋违法所得1129万元，并处以3389万元罚款。

　　新方法弱市也能获利

　　融券、股指期货、ETF等新事物的出现，让A股市场“牛散”的玩法更进一步。“牛散”金建勇的方法仍是集中持股优势交易，但他是空头。证监会披露，金建勇于2015年6月1日至7月31日利用融券交易T+0日内回转机制，集中持股优势，连续交易国海证券股票，并以明显高于市场同时刻“买一”当量的卖单频繁委托，造成短时间多空力量失衡，强化了国海证券股价的下跌趋势，获利44万余元。金建勇被证监会没收44万元，还被罚款132万元。

　　一家叫东海恒信的机构被证监会开出了7亿元以上的巨额罚单。该机构涉嫌操纵180ETF，系证监会查处的操纵ETF第一案。具体来看，该公司并没有单方面做空，但在股市下跌期间获利丰厚。其控制使用“千石资本-东海恒信1期”等12个账户于2015年6月18日至7月30日，在自己实际控制的账户之间进行180ETF交易，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成分股日内回转交易套利，非法获利1.84亿元。该公司除被没收违法所得外，还被处以5.52亿罚款。证监会还对东海恒信法定代表人、总经理史吏给予警告，并处以60万元罚款；对东海恒信副总经理陈建国给予警告，并处以30万元罚款。

　　见势不对立即撤退

　　尽管有庄家操盘，但是再牛的操作遇到行情不对也会遭殃，这时候跟风的散户也会遭遇巨大的损失。

　　被称为“民间股神”的叶飞5月份在浙江某大学为一批读EMBA的老板上炒股课，现场操盘表演两天收益超15%，老板们纷纷掏腰包交了近30万元“培训费”，然后20多人又投入了数亿元。然而再牛的操作在市场的大势下，也于事无补。由于市场的暴跌，这些投入了数亿元跟风的老板们，手中的资金出现了巨亏。而叶飞也因为操纵股价被证监会罚款超过2600万元。

　　市场上一些控盘痕迹明显的股票，散户到底要不要参与呢？光大证券李家沱营业部投资顾问李竺松昨天认为，对于一些被操纵得比较严重的品种，大部分是无法把握的，即便是参与也只是纯粹的赌一把，对大部分人来说是无法获利的。即使参与也要见势不对立即撤退。如果该只股票始终维持比较高的成交量，在拉高后突然缩量一半以上，就表示出货基本完成，这时候就要赶紧撤退，尤其要注意早上开盘半小时后以及下午两点之后这两个时间点。“也就是说量比在0.5以下，就不要参与。”