事件驱动+政策预期 智能制造主题升温

　　近期沪深股市大幅波动，场内题材热点也出现分化，老热点出现回落，但新热点也逐渐崛起，似有接棒之意。10月29日至30日德国总理默克尔将正式访华；11月23日世界机器人大会将首次在中国举行；此外，机器人产业“十三五”规划有望于10月底完成……事件性驱动叠加政策预期，智能制造主题有望再度升温，细分领域转型成长龙头和稳健的智能制造领域龙头值得投资者关注。

　　事件驱动+政策预期

　　由中国科学技术协会、工业和信息化部、北京市政府主办的2015世界机器人大会将于11月23日至25日在北京举办。据了解，此次大会的主题为“协同融合共赢，引领智能社会”，由2015世界机器人论坛、2015世界机器人博览会等板块组成。届时，拟邀请工信部领导做我国机器人产业发展规划主旨报告，并邀请中、德、美、日等国家知名专家、企业家围绕大会主题做有关机器人前沿科学研究、发展技术路线及发展战略研究方面的主旨报告。

　　10月29日至30日，德国总理默克尔将正式访华。德国驻华大使柯慕贤在接受新华社记者专访时说，“创新”将是德国总理默克尔再次访华的重点议题。今年是“中德创新合作年”，围绕“创新”这一主题，“中国制造2025”与德国“工业4.0”对接工作稳步推进。

　　值得注意的是，今年6月，工信部副部长毛伟明曾表示，机器人产业“十三五”规划将于今年10月底完成。毛伟明表示，工信部2015年将重点就机器人产业开展三项工作，一是制定机器人产业“十三五”规划，引导行业发展；二是积极争取相关政策，支持机器人研发、应用；三是在重点制造领域推广机器人应用。按照这一时间表，这一机器人产业领域的重磅政策或也有望在机器人大会前后正式落地。

　　市场人士指出，事件性驱动叠加政策预期，智能制造主题再获关注，在“中国制造2025”的浪潮下，智能制造的巨大风口将带来巨大的投资机会。

　　智能制造步入发展快车道

　　根据IFR(国际机器人联合会)的数据，我国工业机器人的销量从2008年的7,879台跃升至2014年的56,000台，实现了指数式的增长，其中2014年的销量同比增长率约为53%，较2013年翻了一番。目前我国工业机器人的市场需求份额也位于全球首位，占据了全球需求量的20%以上。

　　近年来全球工业机器人行业处于稳步增长的态势，市场规模不断扩大。我国作为工业机器人的最大市场，行业发展势头强劲，与之紧密相关的工业机器人系统集成领域的市场规模也逐步发展，未来市场空间巨大，将有效协助以汽车工业为代表的下游应用领域实现自动化、智能化的升级发展，提高生产效率，缩减制造成本。

　　智能制造的发展将有助于提升企业的生产效率和产品附加值，缓解我国制造业日益高企的人工成本问题，进一步提升企业的市场竞争力，同时也将对产业链上下游的行业带来积极的拉动作用。随着产业政策的逐渐明朗，智能制造产业将进入高速发展的阶段，而一些提前布局的企业无疑将从中大为受益，产业链包含高端数控机床，工业机器人，传感物联，自动化(数字化)工厂，个性化制造新业态等，其中智能化机器人、自动化装备方向值得投资者重点关注。

　　对应在A股投资商，申万宏源证券指出，2015年上半年多家上市公司通过兼并收购或合作方式，以传统主业+自动化，或外延扩张自动化业务的方式，加入智能装备领域。目前智能装备领域上市公司61家。当前智能装备板块两类投资机会值得关注。第一类是细分领域转型成长龙头；第二类是稳健的智能制造领域龙头。