交易所监管问询事无巨细 公司应对不走心或影响股价

　　■本报见习记者 黄荣

　　交易所对上市公司信息披露制度的监管愈发严格。据《证券日报》记者不完全统计，截至5月16日，今年以来沪深交易所共计发出了494份问询函，而去年全年总计才发出了623份问询函，监管力度大幅提升。

　　而从问询的内容来看，交易所关注的事项不分巨细，年报披露不详尽、高送转、并购重组资产估值等是监管重点，甚至连上市公司年报出现填写错误也会被交易所“过问”。市场分析人士指出，大密度发出的问询函表明，监管层从过去的注重事前审核转向事前、事中、事后监管一并重视。随着未来市场监管将更加完善，信披将更为规范，信息不对称的现象将会逐步改变。

　　单日连发6封问询函

　　5月16日，深交所网站披露了针对创业板上市公司金亚科技的年报问询函，对年报中的多项细节进行了质询，其中包括关于实际控制人周旭辉的资金占用情况，会计事务所对财务报告出具“无法表示意见”的审计意见，财务数据存在较大差异等方面的问题。

　　值得一提的是，4月30日，金亚科技发布了公司2015年年报，尽管净利润较上年同期增长超9倍，但其聘请的第三方会计师事务所中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)却出具了无法表示意见的审计报告，同时对公司2015年度内部控制出具了否定意见的鉴证报告。

　　对此，深交所指出，“请说明你公司是否履行配合审计义务，并结合专项说明逐项解释未能提供完整财务资料的具体原因、后续解决措施及时间表。请会计师说明审计过程如何受限，无法获得充分适当的审计证据的具体情形和原因，并列示出具无法表示意见的审计判断依据。”

　　此外，深交所还要求金亚科技就年报里的多项财务数据变化作出说明。

　　而除了金亚科技之外，欧比特、露笑科技、大康牧业、中化岩土、金洲慈航5家公司昨日也均收到了深交所的监管问询，其中既包括年报问询和重组问询，也包括对公司经营状况的关注。

　　事实上，据《证券日报》记者不完全统计，截至5月16日，今年以来沪深交易所共计发出了494份问询函，而去年全年总计才发出了623份问询函，监管力度大幅提升。具体来看，收到问询函的公司中，上交所有111家，深交所上市公司中，主板163家，中小板159家，创业板61家。

　　监管关注事无巨细

　　市场人士普遍认为，近期以来监管层不断加大事中事后监管的导向下，交易所对上市公司的问询正成为市场关注的热点。与此同时，交易所的问询也对业绩造假、虚假披露等违规行为形成压力，有助于减少投资“雷区”。

　　有上市公司高管表示，当前监管部门对信息披露的要求日渐趋严，按照会计规则、信披规则、交易规则等，年报披露前后涉及的很多数据及内容都会逐条排查，几乎做到“细致到毛孔”的地步。

　　查询交易所的问询函也发现，连年报中的一些填写错误也会被审核人员指出来。比如在恒源煤电的年报中，出现了货币单位的错误，“公司年报第16页，聘任、解聘会计师事务所情况中，货币单位错误。请公司通读年报全文，改正货币单位、文本、格式上的错误。”上交所指出。

　　而从上市公司对问询函的反应来看，一些公司对这种较为新颖的监管手段似乎没能及时适应。比如有公司在收到交易所的监管函后，竟长期保持沉默，迟迟不作答复；甚至在交易所反复问询后，公司仅发出一封“应对差事”的回复公告，并不正面回答问询。

　　香颂资本执行董事沈萌向《证券日报》记者表示，“问询函这个机制目前还处于新兴阶段，部分上市公司还没有完全重视这种新的信披监管措施。由于监管层对于信披并没有强制执法权，但问询函这种形式其实是一种以小见大的方式，被发问询函说明上市公司存在信披不完全的迹象，就会引发市场对上市公司的关注、可能会对二级市场的价格产生很大影响。”

　　(黄荣)