证监会罚单覆盖整个市场提醒参与者莫违规

　　■朱宝琛

　　备受关注的2016年证券公司分类评级结果日前终于揭晓：95家参评券商58家评级下滑、30家评级持平、仅7家评级上升。值得关注的是，去年27家被评为AA级的证券公司，今年仅剩下6家。其中，有9家更是直接滑出A类证券公司之列。

　　需要说明的一点是，证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

　　但是，分类评价结果，对券商而言，影响还是非常大的：中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。

　　此次众多券商评级被下调，尤其是实力和规模位居行业前十的券商悉数被下调，这在近年来堪称罕见，下调背后的原因值得玩味。有分析称此次券商被扣分有三大主因，分别是场外配资信息系统违规接入、两融违规操作招来的罚单和新三板业务中的违规行为。

　　这就对众多券商提了个醒：必须要在法律法规允许的范围内开展业务，绝不要越雷池半步。

　　其实，不光是券商，任何资本市场的参与者，都要按章办事，这是最基本的要求，否则，最终必定会自食苦果。

　　我们看到，对于资本市场的违法违规行为，监管层的态度是非常明确的：保持高压态势，严厉打击，绝不手软。

　　这从证监会对违法违规行为的查处中可见一斑。根据证监会通报，今年上半年，证监会对88起案件作出处罚，作出行政处罚决定书109份，较去年同期增长84.75%，罚没款共计25.54亿元，作出市场禁入决定书4份，对7人实施市场禁入，其中2人被实施终身市场禁入，行政处罚的结案效率和惩处力度持续提升。

　　另外，今年上半年，证监会受理涉嫌证券期货违法违规线索338起，启动初步调查案件241起，新立案件138起，新立涉外案件76起。办结立案案件101起，同比增长25%，移送公安机关案件28起，同比增长27%，累计对253名涉案当事人采取限制出境措施，冻结涉案资金20.13亿元。

　　我们不难发现，从上市公司到投资机构，从基金公司到证券公司，从上市公司高管到普通个人投资者，证监会的罚单覆盖了整个市场，处罚力度超出市场预期。而且，证监会对违法违规案件的反应速度明显加快，对很多案件都做到了迅速立案调查，一有调查结果即对外通报。

　　最后还是有必要提醒市场的各方参与者：监管层对于违法违规行为的打击是严厉的、持续的、绝不手软的。任何人都必须严格遵守法律法规，绝不能做违法违规的事情，否则，等待你的必将是法律的严惩。这是毋庸置疑的。来源：证券日报