消费金融机构进入快速发展期

　　券商分析人士指出，目前我国的消费金融规模快速增长，消费金融机构进入快速发展期，整个行业呈现银行系、产业系、互联网电商系、P2P系（分期购物平台）等多线系网络链条的扩张发展格局有数据显示，未来5年中国的消费信贷年均增速超20%，预计到2020年消费信贷余额将超过10万亿元，消费贷对于社会消费品零售总额贡献度从当前13.6%提升至21%。

　　各路机构PK

　　分析人士指出，2010年第一批银行系消费金融公司试点，如北银、中银、捷信和锦程，主要是为了解决传统商业银行在小额信贷服务不足的问题；而2013年第二批产业系试点消费金融公司，如苏宁、海尔等，其主要诉求是寻求新的业绩增长点。2014年，互联网电商系悄然入局，纷纷涉足消费金融，都属于创新类的消费金融服务，不过目前京东、阿里的互联网消费金融业务还未获得国家的牌照支持。值得注意的是，最近两年不少P2P网贷平台看准机会争相入局，主要通过场景映射提供分期购物、取现、O2O商户交易、充值等服务，具体例如分期乐、人人分期、装修分期、旅游分期等。

　　数据显示，消费金融公司2015年末贷款余额达到574亿元，较2014年末的209亿同比增长175%。而不少券商分析人士预计这一趋势仍将持续，消费金融领域各线系机构之间的PK将随之升级。

　　中国证券报记者注意到，马上消费金融于近日完成了新一轮增资扩股。据悉，增资扩股前马上消费金融注册资本为3亿元、总股份数为3亿份；增资扩股后注册资本达到13亿元，总股份数为13亿份。并据此一跃成为国内消费金融公司中股本金数额第三大企业。

　　马上消费金融创始人兼CEO赵国庆表示，马上消费金融已确定了以多角度结合消费场景为基础，以线上互联网推广为引擎，通过强大的IT系统建设、差异化产品设计、双引擎的风控模式建立核心竞争力。同时继续扩大自身在大数据平台、流量平台等方面的优势。对于“正规军”来说，消费金融公司最大的“金字招牌”应该就是保证资金来源的多重性和稳定性，比如马上消费金融即可通过吸收股东存款、同业拆借、发行企业债、资产证券化以及保险机构理财产品等多种方式获取资金。

　　得风控者得天下

　　随着消费金融机构步入快速发展期，一些风险和问题不断曝出。此前北银消费金融就被曝出其由于业务扩张，对中介和个人采用不同审核标准，这一做法造成的风控漏洞，为非法中介钻空子创造了条件。从去年开始至今，在全国陆续有200多用户反映，名下无故多出北银消费金融20万元的贷款，总金额达到4000万元。

　　类似信任危机的背后凸显出风控措施的重要性，芝麻信用的一组数据表明，去年公测期间，接近10%的消费金融的客户是欺诈，远超信用风险，欺诈人次已达850万。

　　捷信相关负责人表示，“捷信的贷款审核主要以系统自动审批为主，即审批过程能够被很好地控制。在贷款申请和审批流程上，通过对外部数据、内部数据、合作伙伴数据和监管要求，来评定应该向谁发放贷款。”据介绍，当消费者的申请资料进入数据库后，由后台评分引擎进行审批，该引擎结合模型与算法进行复杂计算，根据结果调整额度及最高贷款，进而审批通过贷款。

　　上述负责人称，系统会对20多个数据来源进行比对，比如手机号是否是本人的，银行账号是否为激活状态，而且是本人的、真实的。“征信记录是贷款审核的要素之一，主要是反欺诈和查询客户信用记录，没有征信可以办贷款，但针对不良征信记录则要谨慎处理。”记者 陈莹莹