央行加息之后 百姓生活影响几何 (2)

　　什么情况不该提前还贷？

　　除了考虑利率因素，还要考虑综合家庭收入、预期支出等多方面因素。理财师称，在想还贷的人群中，有两类贷款者不宜提前还贷：一是选择“等额本息还款法”的，以贷款20年为例，如果贷款年限在5年以内，没有必要提前还贷款，这意味着超过一半甚至近80%的贷款利息已经在前期的还款过程中偿还，剩下的月供中绝大多数都是本金，提前还贷的意义就不大了；二是还款期已达到25%的、使用等额本金还款方法的，此时月供的构成中，本金开始多于利息，此时提前还款，也不利于有效节省利息。

　　宋岩秋称，随着加息的到来，预计年底可能出现一个还贷的小高潮。(记者 杨晓明)

　　基金投资也得跟着动

　　突然而来的加息，打乱了沈城的基金理财市场。

　　加息政策肯定会在不同程度上影响基金的收益，今后是继续持有基金，还是把钱放到银行存起来更为划算？

　　股票基金：分类对待

　　“加息或许会对银行、保险等行业股票，产生较大利好影响，短期内对消费行业带来利空影响。”长城基金朱文龙表示，加息周期的预期，可能会对银行存款量和保险申购量有所提升，构成利好。

　　但翻过来想，每一时点的资金量不变，银行和保险多吸纳了一部分资金，就会相应地减少资金在消费行业的流入量，所以短期内消费行业或会表现为利空，长期内受通胀这一大经济环境影响，作为通胀受益板块的消费等行业，发展仍呈利好趋势。加息对房地产行业的“打击”是最大的，反映到资本市场，就是房地产股将再受重创。

　　综上可以看出，加息对股票型基金影响比较明确，通胀受益股、银行和保险等板块，或将再次进入基金建仓的视线，而房地产股或会成为股基短期内的主要抛售行业。

　　大成基金刘先生由此认为，基民在近期的操作上，应重点关注基金仓位的变动，对于重仓持有以上各类股票的基金进行分类，回避风险，持续关注蓝筹类股票型基金。

　　债券基金：隐形利空

　　刘先生表示，债券型基金持有的债券仓位比较重，现有的债券受到加息影响，会出现下跌，“因为存款利率提高了，债券的收益率和利率相比，就没有太大的优势了，所以短期内债券型基金的持有者不会获得理想的收益。”

　　基民可以把投资倾向重新转到股票型基金之上，如果执意继续投资债券型基金，可以考虑选择一些包含一部分股票投资的强化类基金产品，或能获取相应的收益。

　　货币基金：水涨船高

　　“加息会对货币型基金产生大利好影响。”朱文龙表示，因为利率的提升，会使市场短期汇率上升，由于大多数货币型基金为一年内的货币工具，所以长期来看，货币型基金的收益会因加息而水涨船高。