“富二代”成私人银行新目标 压力过大需关爱

　　随着中国经济的发展,一群集中在30多到50多岁的人在这波浪潮中获得财富,中国的富人群体开始成长起来。而随着这批人的涌现,前几年私人银行开始进入中国,并掀起了一波浪潮。

　　从起步到发展,中国目前的私人银行业务争抢的重点究竟在哪里呢?为富人打造专有的理财产品,究竟是怎样一回事?最近在楼市偃旗息鼓后,富人们又在青睐一些什么样的投资领域呢?为揭开私人银行的神秘面纱,本报记者专访了招商银行私人银行女掌门人王菁,对目前国内的私人银行投资趋势进行了第一手的揭示。

　　运作

　　个性化理财“药方”全程式管家打理

　　私人银行顾名思义是要为个人打造个性化的理财方案,目前私人银行推出的产品从固定收益类,到权益类和另类投资,产品类别既繁复又全面。王菁告诉记者,做私人银行,最重要的是给客户提供个性化的产品组合,因为要组合,所以产品首先要全。此外,出于对收益的要求,这些产品还要是非常好的产品。而从挑选合作伙伴到为客户的投资组合定期把脉,私人银行充当的是一个类似于私人医生的角色。

　　王菁说,“首先私人银行会帮客户去挑选好的合作伙伴,此外,我们会代表客户对相关的法律文件进行把关审核,为他争取到最大的利益,最后,我们要将这些投资合作伙伴的投资情况定期地跟客户沟通,提出产品组合的调整方向,如此循环往复。让客户觉得他们的资金是有专人在打理和服务的。”

　　“比如阳光私募,虽然市场上有不少阳光私募可以挑选,但其实其每只产品的差异还是非常大的。今年私募的平均业绩是跑不赢大市的,但是我们的投资却取得了很好的收益。私人银行在这方面刚好体现了其优越性,由于有专业的团队,我们会设立一套完善的指标,从各个方面去筛选比较好的私募合作伙伴、好的私募投资品,然后从费率开始就帮客户进行谈判,在各个方面帮他们争取更好的收益。”

　　王菁表示,由于客户的需求非常复杂,非常多,如果私人银行团队专业服务能力不强,根本无法主导他们的投资,也没法获得这些客户的信赖。“高端客户本来就是各家金融机构争抢的资源,他们自身能够获得的信息就非常多,而且作为一个成功人士,其自身也有独到的经验,所以如果你没有足够的专业水平给他带来实在收益,他不一定相信你。”

　　特点

　　股权投资比重加大艺术品投资渐受青睐

　　王菁坦诚地告诉记者,过往这些高端客户更多的都是进行股票和房地产的投资,但是今年国家推房地产的调控力度很大,多个地方严格控制对商业住房的投资。但是这样反而使得私人银行客户出现投资渠道更多元化的趋势。“他们现在会关注更加多的投资品,投资更理性,风险也更为分散。”她表示,现在很多客户在权益的配置上会更加侧重。据了解,单单权益类的产品,今年招行就已经募集到了150亿元左右,单只阳光私募招行可以募集到10亿甚至20亿元。

　　“其实目前私人银行在权益方面的投资非常多,比如PE参与IPO的产品就有几种,上市临近PREIPO、PE、VC等。还有投向一级半市场的定向增发,此外还有不少产品是做房地产股权投资的,也受到了很多人的热捧。以股权投资的形式将资金投入到地产企业,等房子卖掉后可以分享收益。其中,商业地产的权益投资尤其受欢迎,因为以后整个物业专门有人管理,装修、分割出租,最后实现现金流的分享。”

　　此外,还有些产品是投资到信托中,但是是以优先级形式实现。还有投到资源性领域,如矿产股权。而一些更为复杂的产品就包括类对冲基金的产品、债券套利、商品期货套利、期酒投资、艺术投资等。