理财型保险“贴补”通胀(图)

　　“你可以跑不过刘翔，但一定要跑过CPI。”这是2007年居民消费价格指数(CPI)单月涨幅越5%时，市场上流传的一句调侃;今年10月CPI同比增长了4.4%，这句话又再次被提起。面对物价上涨和通胀预期的增强，如何投资理财成为普通百姓最关注的话题。房产、股票、贵金属等都可以作为抗通胀的工具，要抵御通胀，包括分红险、万能险的理财型保险具有这方面的功能。

　　分红险：抗通胀主角

　　分红险则成为保险家族中抗通胀的主角。据了解，分红型养老险的好处就是收益与当时的利率以及保险公司的投资业绩挂钩，因此可以回避或者部分回避通胀对养老金贬值的威胁，使养老金相对保值甚至增值。

　　不过，也有理财师指出，保险是为保障而不是收益。分红险主要投资于与利率相关的产品，如债券、证券、大型基建项目等，这就决定分红险的收益将随着利息的变动而变动。一般来说，最好的年收益率为5%-6%，扣除保险公司的运营成本后，投保人的收益率为2.5%-3.5%。购买分红险，准确地说只是在一定程度上对负利率带来的损失做些“贴补”。

　　万能险：长期持有才划算

　　万能险也具备抵御通胀的功能，但是万能险有较多不确定性，风险高于分红险。不过，万能险缴费灵活、收益下有保底、上不封顶，附加高额保障的特性也受到市民的青睐。

　　万能险的收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算利率。目前万能险结算利率大多在3%-4%之间，不过万能险的投资收益并非所缴纳的全部保费，只是进入投资账户的部分保费。在投保初期，万能险的初始费用有的可能高达50%，只有很少一部分进入投资账户，因此最初5年内的收益有限。投保万能险需要长期持有才划算。

　　投连险：保障不一定充足

　　相比而言，传统型的固定利率保险产品注重于风险保障，发生疾病或意外身故给予补偿，但是由于保单利率固定，因而无法缓解因物价上涨而带来的通胀压力。

　　一位保险公司人士表示，分红险、万能险和投连险的投资风险逐渐升高，尽管投连险如果有较高收益也可以与通胀一较高下，但是由于风险高，保障不一定充足，并不是首先考虑的保险品种。