除了基金就是存款 选择提前还贷还是继续投资？

　　张先生今年35岁，在一家事业单位上班，妻子同岁，自己经商，儿子12岁，在衢州老家读书。平时家庭财务基本上由妻子管理，由于对金融产品了解不多，妻子在2007年受到股市大牛市诱惑开始投资基金，先后购买了10多只基金。

　　张先生去年刚刚购买了一套房子，还有一笔不小的贷款，妻子生意时好时坏，最近刚好赚了一笔钱。目前这笔钱究竟是拿来提前还贷款，还是再次去投资基金，夫妻双方意见出现了分歧。此外，家庭的理财结构是否需要调整，子女教育金以及夫妻的养老问题该如何解决，希望能够得到理财师的指点。本期我们邀请浦发银行杭州德胜支行私人金融顾问朱贝贝，来为这样的家庭提供合适的理财规划。

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　　家庭情况

　　张先生年收入4万元，妻子平均年收入为6万元。家庭所有年支出合计8万元。丈夫有社保，妻子自己缴纳基本养老保险。有房子一套，目前出租，自己租房子住，租金和房租持平。活期存款21万，基金35万，有10只左右，全部是股票型，包括中邮优选、万家180、银华优选等。房贷支出每月3500元，房贷合计28万元。

　　理财目标

　　1、是否需要提前还贷？

　　2、调整基金仓位，使投资类资产更为合理。

　　3、子女教育金以及自己养老金的规划。

　　财务分析

　　张先生一家的财务结构比较简单，从表面看虽然负债不高，流动资金比较充足，净储蓄率较高，但是现金增值能力较低。从张先生一家的年收入与年支出看，每年结余的资金量不多。同时，张先生家庭年支出的8万元中有一半以上用于归还银行住房按揭贷款，由此看出此家庭生活负担较重，而其家庭流动资产21万元现金都为活期存款，虽然增加了资金的流动性，但是无法抵御通货膨胀。另外，张先生家庭的投资性产品过于激进，全部为股票型基金，所承担的风险较大，应适当调整仓位，增加稳健型理财产品投资。

　　从张先生家庭的现金流量来看，家庭收入来源除了张先生的收入相对稳定之外，另外一部分收入是依靠其妻个体经营而来，而经营状况直接影响家庭经济状况，需扩大收入来源，并通过适当的理财投资方式增加理财收入。

　　目标分析

　　家庭保障方面欠佳，张先生自己为事业单位职工，有一定的基本保障，但是妻子是个体经营户，虽然自己缴纳养老保险，但是医疗保障缺乏。

　　对于孩子的教育规划，在整个家庭的资产结构中目前所占的百分比几乎为零。张先生夫妻的孩子已经12岁，即将升入初中，教育金需求量在逐年增加，教育金的储备也是当务之急。

　　养老规划：夫妻双方在法定退休年龄退休，保证退休后生活质量不下降，医疗保障需要加强。

　　理财规划

　　①提前还贷有效减轻家庭负债。

　　目前已进入加息通道，央行一再地上调存款准备金率更加大了年底再次加息的预期，因此负债支出又将比上年增加。而目前张先生家庭年支出占了年收入80%且支出部分中超过50%是用于归还住房按揭贷款，负债较重。如果年内继续加息，那么明年张先生家的房贷支出比例将超过其家庭支出总额的60%，将大大降低生活品质，同时年结余资金量又会缩水。因此建议张先生拿出15万元活期存款用于部分提前还贷，那么根据目前的还款情况张先生每月只需支付1625元的按揭还款，年负债支出减少2万多元。在减少负债支出的同时，提高了流动现金的利用率，把现金变为固定资产以抵御通货膨胀的压力。

　　②投资类资产需合理配置，控制风险。

　　张先生目前的剩余资金投资品种比较单一且风险较大，35万元基金全部为股票型或指数型基金，一旦股市波动较大，将使资产严重缩水。考虑到张先生家庭财务自由度本就不高，建议适当调整投资结构，将部分股票型基金转换成比较稳健的债券型基金，适当规避市场风险。另外提取小部分购买银行稳健投资型人民币理财产品，在获得稳定收益的同时，跑赢银行一般存款利率，同时可根据政策变化情况自由选择短期或长期产品。

　　③充分利用定期定额计划来实现子女的教育储蓄。

　　张先生的孩子已经12岁，而接下来的10年当中将面临多次升学，孩子的教育金支出会逐年增加。子女教育投资是一项时间跨度较长的投资，所以家长应该及早准备，并选择一种能够与孩子一起“成长”的具有长期投资优势的理财产品。长期投资，就可以让资本有时间增值，也可以克服短期的波动。一般而言，股市的短期波动性很大，但如果投资的时间足够长，就可以避免短期波动的风险，再加上专业投资团队的选股和操作，长期下来就会有较大的胜算。子女教育金有着很强的专款专用的性质。所谓专款专用，就是这笔钱款只用于子女教育，不作其他安排。因此每年或每月存一点，别看存得不多，这样的习惯性储蓄计划能为子女教育打下坚实的基础。目前很多投资工具都是可以利用的强制储蓄。例如子女教育保险。以保险给付支付学费；定期定额投资基金，到期赎回以支付学习费用。张先生可以拿提前还贷之后节省的原来用于支付每月按揭贷款的2000元左右，作为每月为孩子定期定额投资的储备教育金。

　　④购买适当保险安享晚年生活。

　　张先生自己事业单位有比较好的养老及医疗保障，但是妻子和孩子都缺乏医疗保障，建议适当配置医疗保障类产品，以备不时之需。目前的医疗体系和大病医疗保险都没法覆盖所有医疗支出，因此剩余的6万元现金建议存放于灵活性较高的普通中短期储蓄或货币基金中，用于应对突发事件的发生。

　　目前张先生夫妻缴的养老金为退休后的基础保障，另外考虑到每年的通货膨胀率，为了使二人晚年生活品质不受影响，现在就应该做好规划。建议可将家庭年收入的10%左右用于家庭保障，例如一些期缴的分红型年金保险、健康险、意外险等。