理财产品趋向保守

　　日前，记者走访了京城各家商业银行的营业网点，发现各家银行理财产品的数量相较此前减少很多，咨询购买的人也明显减少。有的银行表示目前在销的理财产品只有一两款，有的银行干脆表示目前没有理财产品在销，可以关注银行相关信息。在全部在销的理财产品里，记者发现大多数为信托类等稳健型理财产品，而去年的收益率冠军“打新”产品却发行惨淡。

　　目前，各家银行都推出了贷款类信托理财产品，如工行的“稳得利”系列、建设银行的“利得盈”系列等，而招商银行也推出期限较短的挂钩债券、票据资产等保守型产品。不少商业银行的客户经理表示，目前投资者普遍关注的都是保本型的低风险理财产品，因其收益稳定，风险较低而格外受到青睐。

　　据西南财大信托与理财研究所最新报告显示，今年4月，31家商业银行 (26家中资行、5家外资行)共发行314款理财产品，发行数较3月份下降12%。今年4月共有151款非保本浮动收益产品问世，但其中有高达140款产品为投资信贷资产和票据资产的信托类产品，这部分理财产品的真实风险与收益结果是属于保本固定收益类型。

　　一位银行业内人士认为，从目前情况看，市场环境及监管强度都要求银行规避高风险产品，转为稳健的低风险理财产品上。郭田勇对此也表示，银行理财产品的经营应该以稳健型的产品为主，注重低风险，稳定收益。同时可以为了满足一些风险承受能力强的投资者，设计一小部分高风险、高收益的产品。

　　先风险评估后投资

　　银监会要求，各银行全面评估投资者的风险承受能力，并在提供理财产品时向投资者警告潜在投资风险。

　　5月6日，记者来到了位于金融街附近的一些商业银行营业网点，发现大多数银行窗口还没有专门给客户提供风险测试。当记者咨询理财产品时，客户经理虽然谨慎地回答收益率等问题，但对于风险评估并未提及。在一家银行的营业厅内，记者见到了正在咨询理财产品的市民高鸿。高先生说，之前也有买理财产品，但是银行说的最多的就是收益率，对于风险这方面一直都没着重强调。

　　“银行总是强调预期收益有多高，强调保本性，对于风险等问题往往忽略不谈了，完全是在推销，不像做理财。作为投资者，其实我们也知道会有风险，但是具体风险有哪些，不太清楚。”高先生说。记者随机采访了20位市民，能详细说出理财产品风险的只有4人，其他都和高先生一样，对于风险只是有一个概念而已。

　　事实上，银行理财产品包含了市场、流动性、本金、汇率、操作等多项风险，如果没有和自身的承受能力结合，很容易误买不适合自己的理财产品，造成不必要的损失。5月伊始，深发展银行推出了首个确定客户风险偏好和投资类型的“客户风险承受度评估系统”。“对客户风险承受度的了解，对银行和客户都是十分重要的，它就像一份客户个性分析问卷一样，帮助我们和客户去了解他潜在的投资属性和偏好，从而协助客户作出正确而适合的投资选择。这对于一个标准的理财规划服务来说是不可或缺的”，深发展总行的相关负责人表示。

　　据介绍，该系统通过综合评估和动态记录客户的财务状况、投资期限、风险认知、风险偏好、短期及长期风险承受水平等，获取客户的整体风险承受度。经过评估后的客户将被分为不同等级，然后被推荐相同风险等级的产品。

　　对此，很多专家学者表示，以前银行有些盲目追求利润，粗放性的做理财产品业务，造成了如今的一系列问题。风险评估将会是未来理财产品市场的一个新趋势，会大大改善这种状态，有利于未来市场的良性发展。

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