长协价格

　　先下日韩 试探中国

　　三大矿山对中国市场的低价抛售策略无疑是见效的。但低价倾销显然不是三大矿山利益最大化的最佳选择。这需要他们在谈判桌上把这个筹码用起来。

　　5月26日，力拓对外公布与新日铁达成粉矿降32.95%、块矿降44.47%的协议。5月28日，韩国浦项制铁公司表示接受这个价格。

　　“中国钢厂跟的话，日子也好不到哪里去，不跟的话，更难受。”山东华信工贸有限公司总经理拜文汇告诉中国证券报记者：“日本达成的33%降幅协议，可能是力拓与日本钢厂给中国挖的‘坑’。力拓料定中国不会跟，但先从日本钢厂寻找突破口，可以瓦解亚洲阵营，试探中方谈判的底线。”

　　5月31日，中钢协公开说“不”。中钢协认为，这个降价幅度没有客观真实地反映今年国际市场铁矿石供需市场的变化形势；将造成中国钢铁生产企业全面亏损；没有体现钢铁企业与铁矿石生产企业之间的互惠互利关系。中方坚持在2008年基础上，澳矿降45%，巴西矿降40%。

　　中方的态度，也许力拓早已料到。

　　5月29日，力拓集团铁矿石业务主管Sam Walsh对媒体宣称，今年的铁矿石谈判已持续大约7个月，力拓并不奢望接下来与中国钢厂的谈判能够很快有结果，但与日本钢厂达成的价格协议，将在未来引导其他客户与公司达成协议。

　　“日韩钢厂的首发定价对中国的影响主要还是心理影响。”徐向春给中国证券报记者算了一笔帐，2008年，全球主要铁矿石进口国中，日本进口铁矿石13893万吨，韩国进口4372万吨，欧盟27国进口18690万吨。而今年1-4月份，日本粗钢减产43.1%，韩国减产19.4%，欧盟减产44.2%。这样推算，今年日本进口量约8000万吨，韩国进口约4400万吨，欧盟进口约1亿吨。日韩与欧盟今年总体进口量在2.2亿吨左右，比2008年减少1.5亿吨。今年前4个月，除中国以外的全球65国粗钢产量降幅达36.2%。全球铁矿石需求减少总量将达1.5亿-2亿吨。这是三大矿山面临的最大压力。

　　数据显示，2009年，全球主要产钢国家中，只有中国粗钢没有出现下降，今年1-4月，中国比上年同期增加铁矿石进口3500万吨。其中，1-4月，中国进口澳矿7631万吨(占中国总进口量比重为40.5%　同比增长11.23%)；进口巴西矿3499万吨(占比为18.6%,同比增长1.06%)；进口印度矿4528万吨(占比24%，同比增长18.4%)。

　　杜薇表示，保守预计全年进口量将达到5.5亿吨。中国买家对三大矿山度过金融危机的作用可以想像有多大。

　　6月2日，中钢协常务副会长罗冰生向媒体坦承，“拒绝接受日本首发价，中方有压力，但铁矿石卖方压力更大。”

　　杜薇认为，降价33%后，长协价还是明显高于现货价8-9美元/吨。这也可以看出力拓对市场“底部”的预期。他们需要说服中国钢厂相信这个“底部”，从而放弃降幅40%-45%的要求。

　　旺季谈判

　　外矿展开心理攻势

　　“利用中国钢材市场的旺季营造谈判氛围，这已经成为三大矿企一个公开的秘密。”徐向春说。

　　徐向春介绍，以前的谈判双方分歧不大，一般在4月1日之前就能达成协议。从2008年开始，三大矿企开始采用拖延战术。一方面，二季度是中国钢材市场的旺季，用二季度的市场表现衡量全年市场表现，显然，外矿占便宜；另一方面，6月30日，是许多钢厂与三大矿企合同的最后期限，如果谈不成，钢厂可能只能从高价的现货市场采购矿石了。因此，外矿有意把旺季作为自己的谈判筹码。

　　不过，今年的情况有些不同。由于目前铁矿石现货市场的价格低于长协矿8-9美元/吨。如果谈判破裂，买便宜的现货，钢厂没有压力。

　　5月上旬，力拓已经对中钢协强势的降幅要求作出反应，如果6月30日谈判达不成，将终止合同。

　　在中国证券报记者采访的铁矿石贸易商中，不少人也担心现货价格会进一步走高，后期谈判难度会更大。同时，钢厂对钢材市场旺季能不能延续颇有顾虑。

　　纵横钢铁集团总经理顾强圻认为，公司目前还有赢利，生产处于满负荷状态，但公司不会提高今年的生产目标。他认为，国内钢材市场需求是不错，但钢价并不强势，尽管还在往上走，但随时会掉头向下。