●双方股票今日复牌，市场人士预计大涨

　　●新桥投资5年赚走百亿，深发展董事长纽曼将“留任”

　　平安入主深发展一事上周五落槌，昨天下午，深发展和平安先后召开新闻发布会解释收购细节，平安和深发展都表示没有“打折”的收购价格奠定了此次成功收购，而新桥派驻深发展的董事长纽曼也将继续“留任”。双方股票将于今天同时复牌，市场人士普遍预计将大涨。

　　对于两家上市公司复牌后的股价表现，国泰君安银行分析师伍永刚表示可能会拉出1-2个涨停，之后的走势还需要看大盘表现。而海通证券佘闵华也表示连续超出3个涨停有一定难度，毕竟公司基本面的变化不是一朝一夕的事情，控股权的转手不会对公司业绩产生立竿见影的效果。

　　市场对于平安入主深发展后续的整合工作表示担忧。伍永刚认为目前平安并未与深发展有专门的协议，为了做大做强银行业务，平安有可能尽量保留深发展原管理层中大部分优秀者，但部分调整是难免的。

　　此前，深发展和平安银行在定位上各有差异，深发展在贸易融资业务上较有优势，而平安银行则擅长零售业务、信用卡业务。伍永刚认为，平安收购深发展后，会按照平安的业务发展战略及比较优势来重新规划深发展，但深发展重点发展零售业务、贸易融资的战略调整可能性较小。

　　光大证券银行业分析师金麟表示，从平安和深发展此前的涨幅来看，并购预期带来的大部分溢价已经被市场消化完，而以目前股价来看，深发展2009年市盈率为14.5倍，估值水平偏高，建议持有的投资者继续持有，但不建议继续买入。

　　- 获胜者

　　出价“不打折”拿下深发展

　　增发价下限为停牌前20日均价的90%；平安出价为停牌前20日均价

　　在昨天深发展和平安举行的新闻发布会上，深发展董事长纽曼和平安集团总经理张子欣对收购案的细节予以披露。

　　出价为深发展停牌前20日均价

　　[疑问] 新桥作为财务投资者退出深发展是必然，因此近年来包括国开行、中国人寿、中移动等大型公司均与深发展传出收购“绯闻”。平安此次用什么说服了新桥，最终拿下了深发展？

　　[解答] 深发展董事长兼首席执行官纽曼对此的解释是，很多潜在的投资者并未将对深发展的兴趣发展为确切的报价和方案，而平安给出了坚定、确定的承诺，对深发展投入现金投资，并且价格是100%，这样较为成型具体的方案得到了董事会的通过。根据相关规定，定向增发价格下限为停牌前20个交易日均价的90%，但此次平安给出的价格“不打折”，18.02元/股为深发展停牌前20个交易日的均价。

　　平安集团总经理张子欣表示，收购方案给出的价格未打折，还给出了新桥两个选择，这能让平安、深发展和新桥三方利益最大化，而平安也能与深发展独家合作，锁定未来的利益空间。

　　董事长纽曼暂不离开深发展

　　[疑问] 平安和深发展的整合无疑将涉及人员变动，其中的“明星”人物———美国财政部前副部长、现任深发展董事长纽曼的去留尤其引人瞩目。2005年新桥将纽曼派驻深发展。新桥此次抽身而去，纽曼是否也将离开深发展？

　　[解答] 纽曼在昨天的新闻发布会现场表示：“我一开始没有预计到我会在中国呆4年，我将继续尽最大努力让深发展成功。”纽曼在媒体面前用汉语说：“我爱中国”。

　　平安集团总经理张子欣表示，不会改变深发展的品牌和管理团队。“深发展的管理团队在过去几年做出了很好业绩，平安未来进入董事会也会支持现有管理层。”根据双方的计划，深发展的董事会将由目前的15人增至18人，其中平安占有5个席位。