核心提示：这是迄今最明白的一份账单：6609款银行理财产品到期，其中62%年收益跑赢1年期定存，而冠军产品收益达46.5%，风头盖过去年。这一成绩与今年短期现金管理类银行理财产品的繁荣密切相关，它们搭建起银行定期存款与其他资产投资之间的资金流动桥梁。

　　山重水复疑无路，柳暗花明又一村。

　　银行理财，国内金融领域中一块新开垦的土地，在幼年期便遭遇了浩劫。2008年全球金融风暴来势汹汹，QDII、FOF等实验田里的新苗伤痕累累；零收益、负收益的冰雹不期而至，寒意袭人。

　　2009年后危机时代开启，乌云首先从东方开始消散，中国风景独好。溶溶春晖下，近100家商业银行只争朝夕，迅速展开轮作。他们，从来不曾停下前行的脚步。汗水、心血、勇气和智慧，凝结成金黄的丰硕果实。

　　你可以看得见，理财周报与普益财富联合推出的“2009年银行理财年度账单”中，6609款已经收获了的产品，超过60%跑赢躺在银行睡大觉的存款；收益最高者——荷兰银行“超越表现”系列结构性存款第一期澳元款、美元款年化收益达46.5%，刷新了去年由工商银行的冠军产品创下的纪录43.48%。

　　你可以看得见，5888款2009年新发行的理财产品，犹如5888颗新播下的种子，已经发芽抽穗，长势可人。其中，抗风险能力较强的信贷资产类和债券与货币类产品4757款，占80.79%。

　　幸运的花环，温润的阳光，属于勤劳的耕耘者，属于勇敢的开拓者。12月9日，理财周报将向他们致敬。

　　6609款产品62%跑过1年期定存

　　据普益财富的最新统计，2009年，共有6609款理财产品到期(含已公布的12月份即将到期的产品)到期，平均年化收益为3.34%。与去年4289款理财产品到期，平均年化收益4.52%相比，整体收益水平有所下降，但到期产品数量增加2320款。

　　到期产品五大主力银行为：中国银行700款，招商银行676款，交通银行563款，建设银行554款和光大银行533款。

　　普益财富研究员唐丽琼表示，2009年到期产品收益率总体比2008年低，主要因为2008年次贷危机引发全球性降息，而今年世界上主要国家的利率都维持在低水平。

　　“今年收益水平分布较去年变化不大，在增加的2000余款到期产品中年化收益水平主要集中在0(不含)-2.25%(含)区间，从而使今年到期收益率水平在0(不含)-2.25%(含)区间的款数较2008年的82款增加了1947款。”唐丽琼说。

　　理财周报记者观察发现，上述现象的出现，跟今年短期现金管理类银行理财产品的繁荣密切相关。众多银行推出了运行周期短至7天，甚至工作日可任意申购和赎回的产品。

　　这些超短期的理财产品，在全球经济及资本市场企稳回升的大背景下如雨后春笋般蓬勃迸发，已占银行理财市场约1/4比重。它们，已开始搭建起银行定期存款与其他资产投资(股市、房地产、大宗商品市场)之间的资金流动桥梁。

　　比如，工行的“灵通快线”系列、中行的“周末理财”、建行的“建行财富—天天盈”、交行的“得利宝·天添利”系列、中信的“中信理财超快车计划”、招行“金葵花”岁月流金系列、兴业银行的“天天万利宝”、宁波银行的“汇通理财2009年活期化人民币理财产品”等等。

　　更值得关注的是，今年到期的产品中，有3548款产品年化收益在2.26%-10%(含)之间，24款超过10%，5款超过20%。这在公布了到期收益的5767款产品中，占62.03%。也就是说，超过六成的到期产品年化收益超过了1年期存款利率。

　　银行理财回归稳健的趋势，在今年新发行的理财产品上体现得更加淋漓尽致。据普益财富统计，2009年新发行5888款产品(含已公布的12月将发行的产品)，比去年的6462款略有收缩。

　　今年新发产品的五个中流砥柱是：招行628款，中行588款，交行543款，光大473款，中信460款。细细观察，新发产品中减少的大多是高风险产品，稳健型产品明显增加。

　　具体看：今年新发行投资基金的产品(即FOF)由去年的200款降至11款，QDII由362款降至81款，新股申购类产品由125款降至10款，股票类产品由54款降至4款，投资票据资产的由951款降至125款。与此相反，今年新发债券与货币类产品由去年的1441款增至2407款，信贷资产类产品由2197款增至2350款。

　　一减一增之间，银行理财这艘大船在银监会《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》指引下，在3000万中产家庭在过山车之后理财回归稳健的趋势下，平稳驶进避风港。

　　冠军产品收益46.5%风头盖去年

　　早在今年11月初，“超越表现”系列结构性存款第一期澳元款、美元款到期时，荷兰银行产品部相关负责人就激动地告诉理财周报记者，“我们的这两款产品，肯定是今年收益最高的了。”