根据于先生家庭目前的状况，100万元只需要年化收益率在8.5%，即可完成养老梦想。考虑到于先生退休后承受风险能力会有所下降，因此建议多配置些低风险的资产。

　　龙飞的建议组合之一是：25%配置国债，50%配置固定收益类，25%配置指数基金。如此于先生每年可以获得8.67%的投资回报率，可以弥补养老金缺口，从而达到颐养天年的目的。

　　普通家庭有办法

　　解决了“百万富翁”的问题之后，普通百姓需要多少钱养老才不会一生劳碌晚年难安呢？

　　理财师龙飞继续分析说，按照北京市统计局的数据，2007年北京市人均消费额为15330元，如果每年以10%的速度增长，加之退休后对医疗上面的需求(前述于先生家庭每年有20%的医疗支出)。由此将现在一个普通的北京市民的年消费额假定为2万元。

　　“按照上面的假设进行计算，准备25年的养老金，现在需要储备24万元的养老资金。”理财规划师龙飞认为，这一数字对于普通老百姓来讲还是可以接受的。

　　在上述的分析过程中，理财师龙飞说，他并不建议将资金用于购买现货黄金，等待其升值。

　　根据纽约期货交易所黄金期货的数据统计，美国纽约黄金期货价格每盎司由1994年底的384.4美元，上涨至2009年底的1097.8美元，涨幅185.6%，换算后的年化收益率为7.25%。但考虑到黄金在过去15年中处在一个上升的通道中，因此在未来的25年中会存在相当的不确定性。

　　龙飞表示，在消费额度并不大的情况下，一般老百姓还是可以完成自己的养老的。“只是每个人都希望养老生活能够更轻松自在一些，所以我们需要提高养老储备金或者进行一定的理财，提高收益率，从而达到这个目标。”

　　采访手记

　　恐慌比通胀更可怕

　　1000万不够养老的话题，既反映出某些学者的治学态度，也折射出精英阶层对普通民众的预期误导。

　　需要指出的是，钟教授不是惟一对央行发钞速度感到忧虑的专家。就在1年前，已经有学者提出了相同的问题。不过，地点不是在中国。

　　“如何为我的儿孙们保护资产？”——2009年6月，美国知名供给派经济学家拉弗就曾发出做好准备迎接通胀和高利率的警告。

　　他说，美联储的政策焦点在半年前来了个180度的大转弯，从反通胀转到了反通缩。基础货币增加为原来的10倍，增幅为过去50年之最。

　　拉弗认为，“眼下”(2009年6月)的情况可能远比上世纪70年代的货币政策造成的通胀风险要高，当时最优惠利率达到21.5%的高点，通货膨胀率的峰值接近15%。金价从每盎司35美元飙升至850美元，美元汇率崩溃。