金融企业内部持股超标 面临“廉价”收回

　　◎公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本的1‰或50万股。

　　◎金融企业高管和个人股份转让锁定期不得低于3年，锁定期满后，每年可出售股份不得超过持股总数的15%，5年内不得超过持股总数的50%。

　　◎对违规擅自持有和超比例持有的内部职工股，金融企业可予以回购并按规定减少注册资本，或者向其他法人股东、社保基金等机构投资者依法转让。回购价格按实际出资额加同期存款利息确定。

　　被搁置3年的城商行上市进程，随着一纸文件的下发而柳暗花明，曾经一波三折的上市进程或将提速。

　　近日，财政部联合央行、银监会、证监会、保监会正式出台《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财金(2010)97号，以下简称97号文)，在《每日经济新闻》记者获得的该文件原文中，明确了城商行上市前内部职工持股的清理规范标准，而这也引发了市场对城商行重启上市的热议。

　　一家城商行高管向 《每日经济新闻》表示，由于文件对员工持股比例、历史遗留问题以及上市和流通等问题作出了详细规定，城商行上市的各种障碍将逐一解决消化，而这也意味着城商行提速上市的热情再次被点燃。

　　上述文件还规定，超比例持有的内部职工股面临回购和转让，回购价按实际出资额加同期存款利息确定。这意味着，职工股持有人股权被回收后，将仅仅收获一点利息，与上市后可能翻番的财富可能是天渊之别。

　　另外，值得注意的是，97号文的适用对象，不仅仅是银行，还包括证券、保险等金融企业。

　　上市障碍消融

　　某地方银监局相关人士在接受《每日经济新闻》记者采访时指出，城商行多是以当地城市信用社合并改制而来，有较复杂的历史遗留问题，包括天然存在股权结构分散、自然人持股、员工持股多等多种问题，这使得监管当局对城商行上市颇为谨慎。然而随着97号文对各类问题的明确规定，特别是启动了内部职工持股规范的制定，这将加速城商行的上市进程。