1232家三季报透露 机构285亿元狂购206只股(2)

　　机械设备 112亿元增持92只股

　　化工 61亿元增持64只股

　　据《证券日报》市场研究中心统计，今年三季度社保、保险、基金、券商与券商集合理财等机构增持市值第二的行业(申万一级)是化工类。截止2010年10月27日，已披露三季报的1232家公司显示，上述5大机构对化工类64家公司股票进行增持，以昨日收盘价计算，增持市值达61.05亿元，增持个股家数占已公布三季报行业总家数的49.61%。

　　具体个股增持市值看，机构增持个股的数据处于50万元至6亿元不等，主要分布在2000万元以上，5大机构增持市值超过1亿元的个股达到16家，分别为：金发科技、大元股份、巨化股份、闰土股份、多氟多、建新股份、天马精化、冠农股份、东方锆业、盐湖钾肥、红星发展、胜利股份、芭田股份、齐翔腾达、北化股份、盐湖集团。

　　近日，国家发改委发出通知，决定自10月26日零时起降汽、柴油价格每吨分别提高230元和220元。从近期化工产品价格看，出现大范围的上涨，业内人士分析认为，需求驱动及节能减排尤其是限电政策驱动价格上涨投资机会，而油价上涨的成本驱动难以提升行业盈利。

　　近期，棉花暴涨行情，9月13日以来已累计上涨7088元/吨，累计涨幅38.88%，创出历史新高，推动了替代品涤纶短纤和粘胶短纤分别上涨4500 元/吨和2800元/吨，涨幅为24.32%和28.36%。棉花与涤纶短纤价差进一步由9000元/吨拉大至12000元/吨，棉花与粘胶短纤价格倒差也达到2000 元/吨以上。因此，业内人士认为，受益棉花涨价的涤纶短纤以及钾肥价格上涨将会持续，看好行业盈利水平的持续提升。

　　据统计，上周化工产品价格涨幅超过2%的有：32%离子膜烧碱5.97%，30%隔膜烧碱3.76%，轻质纯碱11.01%，重质纯碱10.01%，苯乙烯2.44%，顺丁橡胶5.84%，丁苯橡胶2.70%，甲醇13.21%，二甲醚5.26%，DMC2.27%，苯胺2.54%，BDO2.27%，国际尿素2.31%，国际硫磺12.41%,国内硫磺7.14%，棉花4.72%，棉浆粕3.09%，粘胶短纤4.55%，粘胶长丝7.50%。短期而言，限电政策推动国内氯碱等高耗能行业开工率下降，PVC、烧碱、纯碱产品价格提升明显，短期内一体化生产企业盈利提升明显，受益程度受限电政策执行力度、时间的影响。

　　国信报告认为，尿素价格也受益于国际市场好转及国内开工率不足而上涨，利好上市公司湖北宜化、云天化、华鲁恒升、柳化股份。

　　据《证券日报》市场研究中心统计，今年三季度社保、保险、基金、券商与券商集合理财等机构增持市值第四的行业(申万一级)是建筑建材类。截止2010年10月27日，已披露三季报的1232家公司显示，上述5大机构对建筑建材类28家公司股票进行增持，以昨日收盘价计算，增持市值达54.39亿元，增持个股家数占已公布三季报行业总家数的43.09%。

　　具体个股增持市值看，机构增持个股的数据处于90万元至20亿元不等，主要分布在主要分布在2000万元以上，5大机构增持的28家个股分别为：中材国际、祁连山、中工国际、南玻A、*ST汇通、棕榈园林、精工钢构、塔牌集团、赛马实业、中航三鑫、广田股份、国栋建设、国统股份、新疆城建、粤水电、尖峰集团、福建水泥、嘉寓股份、斯米克、艾迪西、栋梁新材、*ST秦岭、ST唐陶、建研集团、中国海诚、三维工程、北方国际、北新路桥。

　　业内人士分析认为，四季度行业面临的不确定性在增加，首先房地产行业再次进入新一轮房地产调控期，而对于三季度商品房销量已经在下

　　降的开发商，房地产投资能否持续令人担忧；其次随着CPI的高企、美元的贬值，大宗商品的上涨趋势开始显现，市场普遍预期煤炭价格也将上涨。

　　据数据显示，10月以来煤价已有所反弹，随着用煤旺季到来，煤价上涨压力在逐渐增加。但市场人士分析认为，今年与往年不同，各地还在实施限电以确保实现节能减排目标。据了解，自浙江、江苏、山东、海南、广西、河北、河南等执行限电措施以来，目前仅河北限电彻底结束，而其他省份仍在继续，由于水泥消费旺季还没有结束，因此限电可以转嫁上游煤炭成本压力，但进入四季度中后期，转嫁能力将递减，预计行业毛利率维持稳定的可能性较大。

　　山西证券报告认为，明年行业供给环境趋于向好。自去年国务院38号文公布后，从政策执行效果看，有效抑制了行业连续2年高投资局面，行业产能过剩风险大幅缩小或得到明显改善，部分地区甚至出现了投资负增长。今年或许是行业净新增产能的最后一年，明年可能会出现淘汰的产能高于新增产能即净新增产能为负的局面。从供给角度看，明年水泥行业景气将同比提升。

　　同时，由于城镇化的加快、区域振兴规划和建材下乡政策推出长期支撑行业繁荣，看好中西部公司成长空间。以前区域城镇化加速的地区主要是东部沿海地区，而伴随经济结构的转变、劳动力成本上升及中西部市场扩大，未来将有大量产业从东部沿海转移到中西部，推动中西部城镇化率的提高。在政策层面上，国家在中西部地区陆续推出了十多个区域振兴规划，据悉内蒙古地区振兴规划也在酝酿之中，区域振兴规划的推出将带来基础设施建设、公路交通、住房改造工程等大规模建设，水泥行业是首当其冲的先受益行业之一，最受益的主体必定是中西部上市公司。