调整市强个股显形 双汇发展等4只涨幅大(2)

　　华新水泥

　　期待明年业绩的惊喜

　　华新水泥于1994年1月3日上市，发行价为3.8元，首日开盘价为10.38元，主承销商是湖北证券公司，昨日收盘价为30.51元。11月12日以来逆市上涨55.11%，自大盘调整以来股价形成稳定的上升通道，近期上涨速度有所加快，昨日最新动态市盈率为104.01倍。

　　公司始建于清光绪33年(1907年)，具有品牌优势，是我国水泥行业具有百年历史龙头企业，素有“中国水泥工业摇篮”的美誉，50年代曾被毛泽东主席誉为“远东第一”。公司2010年上半年AFR环保业务取得新进展。宜昌秭归年处理三峡漂浮物10万方项目已经竣工；武穴日处理200吨生活垃圾预处理工厂项目已开工，预计年底可建成。

　　公司近三年的每股收益分别为2008年1.18元、2009年1.24元、2010年前三季度0.22元。近三年的归属母公司股东净利润情况分别为2008年45997.56万元，同比增长58.478%；2009年50050.76万元，同比增长8.81%；2010年三季度8930.48万元，同比增长-70.42%。公司2010年三季报披露，2010年三季报披露，十大流通股东中，QFII的摩根大通银行持有426.01万股，比上期减少5.16万股；新进中国人寿持有261.47万股，比上期减少21.46万股；新进富兰克林国海潜力组合，持有449.97万股；前十位合计持有流通盘36.74%，比上期增加1.12个百分点。股东人数继续减少，筹码趋于集中。

　　华泰联合认为，作为公司主要市场的湖北省，预计到今年年底新干法产能8300—8450万吨，立窑1000万吨(可有效发挥7-8成)，明年新投产线仅有1条。省内目前消费量在7000余万吨，虽然总体产能仍过剩但随着需求的自然增长，供需格局趋于改善。预计2011—13年，湖北市场新干法产能总量或难以大幅增长，但集中度提高，令企业协同维持价格高位成为可能，从而带来整体盈利的改善。初步估算2010-2012年EPS为1.07、1.81、2.51元，维持“增持”评级。

　　精功科技

　　11月12日以来股价创历史新高

　　精功科技于2004年6月25日上市，发行价为7.72元，首日开盘价为17.8元，昨日股价为40.48元，同时创下上市以来收盘新高。11月12日以来逆市上涨50.99%，11月29日签大订单当日股价封涨停，昨日股价再次涨停。

　　精功科技获4亿元多晶硅铸锭炉订单。11月27日公告称，公司与江苏协鑫硅材料科技发展有限公司签署了切片项目工程多晶铸锭炉采购合同，将向协鑫硅材料切片项目工程提供150台(套)多晶硅铸锭炉，合同总计人民币4.02亿元。合同的履行将将进一步扩大公司太阳能多晶硅铸锭炉系列产品的产销规模，将对公司2011年度及今后的主营业务收入和净利润的提升产生积极的影响。12月8日公告显示，公司与浙江昱辉阳光能源有限公司在浙江省嘉善县签署提供2批共72台(套)多晶硅铸锭炉总金额为人民币1.48亿元销售合同。上述设备的如期交付使用，将进一步扩大公司太阳能多晶硅铸锭炉系列产品的产销规模，将对公司2011年度及今后的主营业务收入和净利润的提升产生积极的影响。

　　年度业绩经营情况，预计2010年净利润为6000-6500万元，同比增长150-180%(2009年净利润2322万元)，原因是公司预计2010年度业绩增长较快的主要原因在于：2010年公司各类专用装备产品的市场销售形势总体均较好，公司太阳能多晶硅切片产品和硅原料的市场价格也已趋于稳定，市场需求增长很快。另外，公司拟转让所持有的精功镇江投资发展有限公司46.40%的股权，转让完成后将形成一次性的股权转让收益，该转让事项尚待公司2010年第四次临时股东大会审议同意。

　　光大证券认为，历史性大单，见证国内光伏设备龙头崛起。公司进入光伏设备市场3年，终于崭露头角，成为多晶铸锭炉市场龙头。看好2011年光伏设备市场，同时看好公司进口替代的步伐。预计11、12年业绩1.51元、2.34元。公司合理价格53元，对应11年35倍市盈率。 （记者 赵子强 任小雨）